Al utilizar la contracción de las Bandas de Bollinger, encontrara acciones que están a punto de moverse violentamente. La contracción (Bollinger Squeeze) es una configuración de trading única que conduce a movimientos explosivos.
Este tutorial de Bandas de Bollinger presenta la estrategia de trading Bollinger Squeeze. John Bollinger diseñó el Bollinger Band Squeeze como una forma de beneficiarse de los mercados que están a punto de salir de un área de consolidación. Esta táctica innovadora utiliza no sólo las Bandas de Bollinger sino también una métrica relacionada llamada Ancho de Banda.
Para comprender en profundidad la estrategia Bollinger Squeeze, cubriremos dos enfoques en este tutorial:
- Ancho de banda de John Bollinger
- Bandas Bollinger de John Carter con Keltner Channel
Bandas de Bollinger
Primero, repasemos una breve introducción a las bandas de Bollinger.
Las Bandas de Bollinger forman un canal de volatilidad. Es un canal que se expande y se estrecha en función de la volatilidad del mercado.
La medida de la volatilidad aquí es la desviación estándar.
Parámetros predeterminados
- Tipo de media móvil: Media móvil simple (SMA)
- Período retrospectivo: 20
- Múltiplo de la desviación estándar: 2
Según los valores predeterminados anteriores, las Bandas de Bollinger forman un canal con tres promedios móviles:
- SMA de 20 períodos desplazada hacia arriba en dos desviaciones estándar (banda superior)
- SMA de 20 periodos sin desplazamiento (Banda Media)
- SMA de 20 períodos desplazada hacia abajo por dos desviaciones estándar (banda inferior)
El siguiente grafico muestra las Bandas de Bollinger aplicadas.
Observe que el mercado rara vez va mucho más allá de las Bandas de Bollinger.
Esta característica crucial es útil para el análisis de precios.
Aprenda: Como operar con canales
Primer método: Ancho de banda de Bollinger
¿Cuál es el ancho de banda?
El ancho de banda es una medida basada en el ancho de las bandas de Bollinger.
Ancho de banda = (Banda superior – Banda inferior) / Banda media
¿Qué muestra el ancho de banda de Bollinger?
- Un ancho de banda decreciente muestra una volatilidad decreciente
- Un ancho de banda creciente muestra una volatilidad creciente
La estrategia de trading Bollinger Band Squeeze se basa en encontrar valores bajos de ancho de banda para identificar períodos de baja volatilidad.
A partir de ahí, nos preparamos para una ruptura de la Banda de Bollinger desde el área de consolidación.
Si no puede encontrar el ancho de banda en su plataforma de gráficos, utilice la desviación estándar en su lugar.
Aunque muestran valores diferentes, funcionan bien para realizar comparaciones relativas.
Reglas de negociación de Bollinger Squeeze
Squeeze Long (entrada en largo)
- Espere a que el ancho de banda de 20 períodos alcance su nivel más bajo en los últimos 120 períodos*
- Tome una posición larga cuando una vela cierre por encima de la banda superior de Bollinger de 20 períodos.
Squeeze Short (entrada en corto)
- Espere a que el ancho de banda de 20 períodos alcance su nivel más bajo en los últimos 120 períodos.
- Tome una posición corta cuando una vela cierre por debajo de la banda inferior de Bollinger de 20 períodos.
*John Bollinger declaró seis meses en su libro. Aquí utilizamos 120 períodos en gráficos diarios como aproximación.
Ejemplos Operativos
Para resaltar el valor del ancho de banda más bajo en los últimos 120 períodos, los gráficos a continuación incluyen un canal Donchian aplicado a los valores de ancho de banda.
Sólo se traza la línea de abajo del canal de Donchian.
Ejemplo de negociación n.° 1
Este gráfico muestra las velas diarias de Ameren Corp (NYSE).
- Esta etiqueta de la Upper Bollinger Band encontró una fuerte resistencia. Primero, se formó una fuerte barra de tendencia bajista. Luego, la siguiente barra intentó superarla pero terminó como una barra de reversión bajista.
- A pesar de estas formaciones de precios bajistas, el mercado no cayó mucho. En cambio, entró en un rango de negociación. Insinuó un poder de tenencia alcista.
- Aquí, el panel inferior mostró que el ancho de banda había caído a su mínimo de 120 días. Señaló una contraccion de Bollinger.
- Luego el mercado cerró por encima de las Bandas de Bollinger y disparó una señal de compra. (Observe que la barra que precede a esta barra de señal tenía el fondo “afeitado”, lo que indica un optimismo extremo).
El mercado continuó subiendo durante las siguientes seis barras, concluyendo con una operación oscilante rentable.
Ejemplo de negociación n.º 2
El siguiente gráfico muestra una ruptura fallida de las Bandas de Bollinger seguida de una exitosa.
- El ancho de banda se mantuvo por encima del mínimo de 120 períodos. Si bien no fue una señal técnica de contracción de la banda de Bollinger, aún se puede interpretar como una contracción de la volatilidad.
- Esta ruptura bajista siguió a la contracción. Sin embargo, el mercado lo rechazó de inmediato.
- Esta segunda contracción de la volatilidad presentó una clara señal de Bollinger Squeeze, con el ancho de banda alcanzando nuevos mínimos.
- Esta barra de tendencia bajista cerró por debajo de las Bandas de Bollinger y disparó una señal corta.
Este ejemplo destaca un principio crucial para operar con rupturas: cuanto más largo sea el período de consolidación, más probabilidades habrá de encontrar una ruptura exitosa.
Ejemplo de negociación n.º 3: operación perdedora
Este gráfico muestra las velas diarias de Bristol Myers Squibb Co. (BMY) que cotiza en la Bolsa de Nueva York.
- Aquí, el ancho de banda cayó a su mínimo de 120 días para indicar una contracción de Bollinger. Nos preparamos para una ruptura en cualquier dirección.
- El día cerró por debajo de las Bandas de Bollinger y señaló una entrada corta.
- Sin embargo, el mercado no cumplió. Cayó un poco más allá de nuestra entrada antes de dar marcha atrás.
Sin analizar demasiado, eche un vistazo al rango de negociación antes de la ruptura (el área rodeada por un círculo). ¿Que ves?
Más verde que rojo.
Fue una señal de que la presión de compra dominó a pesar de la acción lateral.
Además de eso, antes del Bollinger Squeeze, existía una tendencia alcista. Las rupturas contratendencia, como la de este ejemplo, tienen una menor probabilidad de éxito.
Segundo método: bandas de Bollinger con canal de Keltner
En Mastering The Trade, John Carter popularizó otro método para identificar una reducción de la volatilidad. (También conocido como TTM Squeeze o Carter Squeeze)
Su enfoque operativo combina el canal Keltner y las bandas de Bollinger. Si ya está familiarizado con el Canal Keltner, es posible que prefiera esta técnica.
En la versión de John Bollinger, se centró en comparar el ancho de banda con sus valores históricos. Por lo tanto, se obtiene una contracción de la banda de Bollinger si el mercado muestra una baja volatilidad en comparación con su historia reciente.
John Carter adopta un enfoque diferente. Como verá en las reglas siguientes, esta alternativa aprovecha la diferencia entre dos tipos de bandas de volatilidad.
Criterios para el Bollinger Squeeze (con canal de Keltner)
Las reglas siguientes están adaptadas de los conceptos de John Carter en su libro Mastering The Trade. Para obtener la explicación original, consulte el libro.
- Bandas de Bollinger: 20 períodos, 2 desviaciones estándar
- Canal Keltner: 20 períodos, 1,5 ATR
Puedes experimentar con la configuración de volatilidad (desviación estándar y ATR). Pero debe mantener el mismo período retrospectivo para ambas bandas para realizar comparaciones significativas.
Se identifica una contracción cuando las Bandas de Bollinger están completamente dentro del Canal de Keltner.
Ejemplos Operativos
Ejemplo n.º 1: Identificación de contracciones con el canal Keltner
En los ejemplos siguientes, encontrará las Bandas de Bollinger en naranja y el Canal de Keltner en azul.
- A medida que el mercado se desplazó, las Bandas de Bollinger se estrecharon. Cuando se anida completamente dentro del canal Keltner, se confirma una señal de compresión.
- Esta vela fue la primera barra de una ruptura bajista del Squeeze. No disfrutó de mucho seguimiento antes de volver a deambular hacia un lado. Desde la perspectiva de la acción del precio, se puede interpretar este impulso bajista detenido como una señal de que los alcistas todavía tenían el control.
- Otra señal de Squeeze aquí.
- Esta barra de tendencia alcista confirmó la ruptura del Squeeze. Esta configuración fue excelente, considerando el contexto alcista destacado en el punto 2.
- Para apreciar mejor este enfoque, observe cómo interactúan las Bandas de Bollinger con el Canal de Keltner. La mayoría de las veces, especialmente en mercados de tendencia, el canal de Keltner es más estrecho que las bandas de Bollinger.
Ejemplo n.º 2: Comparación de dos enfoques para el Bollinger Squeeze
Al examinar las estrategias de trading, es constructivo comparar otras similares.
El siguiente grafico muestra tanto el enfoque del ancho de banda como el método del canal Keltner.
- Con la configuración de este tutorial, el enfoque del Canal Keltner produce más señales Squeeze.
- Esta señal de Squeeze fue confirmada por ambos conjuntos de indicadores. Estos signos preceden a fuertes rupturas.
- Sin embargo, incluso sin la confirmación del ancho de banda, puede encontrar excelentes operaciones de ruptura si presta atención a la acción del precio. En este caso, la ruptura del Squeeze también fue una continuación de la tendencia bajista.
Revisión: Estrategia de trading Bollinger Squeeze
La configuración Bollinger Squeeze utiliza un concepto de trading sólido: los ciclos de volatilidad. Su premisa es que a una alta volatilidad le sigue una baja volatilidad.
Los períodos de baja volatilidad son dolorosos para operar debido a falsas rupturas.
El Squeeze destaca períodos récord de baja volatilidad en los que es más seguro buscar rupturas.
Esta táctica es útil para el trading de opciones, ya que señala movimientos explosivos de precios después de períodos de baja volatilidad.
Sin embargo, estas operaciones de ruptura son propensas a fallar (llamadas “cabezas falsas” por John Bollinger en su libro). Por lo tanto, buscar pistas sutiles sobre la acción del precio en el rango de negociación que conduce a la ruptura es invaluable. Por supuesto, operar con la última tendencia establecida también aumenta sus probabilidades de ganar.
En Bollinger on Bollinger Bands, John Bollinger también explicó cómo evitar falsas rupturas con el análisis de volumen.
El enfoque alternativo para identificar un Squeeze utiliza el Canal de Keltner además de las Bandas de Bollinger.
Una característica vital de esta táctica es que no es necesario crear un panel separado en su gráfico. Por lo tanto, además de resaltar los Squeezes, también le permite analizar la acción del precio con la ayuda de las bandas de volatilidad.
Aquí hay dos tutoriales sobre cómo analizar la acción del precio con la ayuda de bandas de volatilidad: