Como el volumen “detiene” a los precios es un concepto en el análisis de distribución de volumen (VSA). Se refiere a un aumento dramático en el volumen que evita que el mercado caiga más. Si bien es posible que no encuentre señales frecuentes, son indicadores altamente confiables que fortalecerán su análisis de mercado.
Hay muchas formas de integrar el volumen con la acción del precio. Pero encuentro que los enfoques más sólidos implican detectar volúmenes extremos. Y este patrón es un excelente ejemplo de esta idea.
La teoría de “parar” los precios con el volumen es la siguiente.
- El mercado está cayendo.
- Luego, experimenta un aumento significativo en el volumen alcista.
- El pico de volumen detiene la caída del mercado.
Pero en la práctica, ¿cómo se identifica?
¿CÓMO IDENTIFICAR CUANDO EL VOLUMEN DETIENE LA ACCIÓN DEL PRECIO?
En el marco de tiempo diario, estas son las características que queremos ver en este patrón:
- Es un día malo. (es decir, cierra más bajo que el día anterior)
- Muestra un volumen extremadamente alto. (Para identificar un “volumen extremadamente alto” ponga una media movil de 40 encima del volumen).
- Cierra cerca del máximo del día.
En los ejemplos a continuación, aplico un indicador simple que incorpora estos criterios para resaltar casos en que el volumen detiene a los precios.
DETENER LA ACCIÓN DEL PRECIO Y EL VOLUMEN
Cuando el volumen se manifiesta, ¿qué tipo de comportamiento de los precios esperamos?
En el mejor de los casos, detecta el mínimo exacto de una tendencia bajista. En estos casos, la señal conducirá a los traders al inicio de una tendencia alcista.
Esto es lo que atrae a los buscadores del Santo Grial a este popular concepto de VSA.
Sin embargo, esta formación no es perfecta.
A veces, en lugar de preceder a una reversión alcista, empuja al mercado a un rango de negociación.
Posibles escenarios después de una señal de volumen de parada:
- El mercado se invierte a una tendencia alcista casi de inmediato.
- El mercado forma un rango de negociación lateral.
- El mercado continúa cayendo a pesar de la señal, lo que implica un poderoso impulso bajista.
Esta señal de volumen no es algo común. Pero cuando lo ve, siempre merece una mirada más de cerca. Más importante aún, observe cómo reacciona el mercado.
EJEMPLOS OPERATIVOS
Es fácil establecer un conjunto de reglas de trading. Sin embargo, el enfoque óptimo depende de cómo defina este patrón de volumen y del contexto en el que aparece.
Por lo tanto, la forma más eficaz de aprender a hacer trading con ellos es revisar ejemplos.
En esta sección, encontrará una serie de ejemplos que muestran cómo el volumen detiene la acción del precio.
Van desde señales fallidas hasta señales perfectas. Revisarlos todos le dará una idea completa de los diferentes escenarios que involucran este poderoso patrón alcista.
EJEMPLO # 1: DIFERENTES INTERPRETACIONES DEL VOLUMEN DE PARADA
Este ejemplo proviene del gráfico diario de Salesforce (CRM).
Muestra dos instancias del volumen en diferentes contextos. Debido a esta diferencia, se prestan a diversas interpretaciones.
- Esta primera señal de volumen de parada se formó como parte de un retroceso menor en una tendencia alcista. Por lo tanto, interpretarlo como una reversión alcista no tiene sentido. Sin embargo, su rango de negociación demostró ser una zona de soporte y resistencia adecuada.
- Las dos líneas horizontales están marcadas con el máximo y el mínimo del día de volumen de parada. Esta zona ofreció soporte a medida que el mercado se movía hacia una fase lateral.
- Después de que el mercado rompió el soporte de la zona, cambió y comenzó a ofrecer resistencia al mercado.
- Por último, no olvidemos el segundo día de volumen de parada en este ejemplo. Formado al final de una fuerte caída del mercado, tuvo el contexto adecuado como una señal de reversión alcista. Y en este caso, señaló la reversión alcista.
Para operaciones alcistas basadas en la segunda señal, la zona S / R proyectada por la primera señal ofreció un nivel objetivo sólido (aunque conservador).
EJEMPLO # 2: CUANDO EL VOLUMEN DE PARADA NO DETIENE LOS PRECIOS
Este ejemplo muestra el gráfico diario de Union Pacific Corp (UNP).
Hay cinco señales en este gráfico. La parte más resaltante es el conjunto de tres señales que no lograron detener el descenso del mercado.
- Esta señal coincidió con un nivel de soporte proyectado desde un mínimo anterior. Esta confluencia mejoró su calidad como señal alcista.
- Tener tres señales de volumen de parada durante el mismo período era inusual. Pero lo que despertó nuestro interés fue que ninguno de ellos logró revertir o estancar el mercado de una manera significativa. Las múltiples fallas de señales alcistas típicamente poderosas tuvieron implicaciones bajistas.
- Con este trasfondo bajista en mente, fue una buena idea buscar entradas bajistas dentro de esta zona. Esta antigua zona de soporte tenía el potencial de cambiar y actuar como resistencia en esta tendencia bajista.
- Esta señal final tuvo el volumen más alto de todas las señales. También resultó ser la señal más potente, proporcionando la entrada perfecta a una nueva tendencia alcista.
EJEMPLO # 3: ACCIÓN DEL PRECIO LATERAL
El gráfico anterior muestra las barras de precios diarias de Campbell Soup Company (CPB).
- El mercado estaba en tendencia bajista. Este contexto es una premisa esencial para reconocer las formaciones de volumen de parada.
- El mercado rechazó el intento de impulsar una nueva tendencia a la baja con un volumen de parada. El aumento de volumen, junto con la larga sombra inferior, fue una clara evidencia de que los compradores se precipitaron al mercado con fuerza.
- Sin embargo, la acción no revirtió a una tendencia alcista. En cambio, los precios se metieron en un rango lateral de negociación que estaba delimitado por el rango del día de volumen de parada.
- Después de una fuerte ruptura hacia arriba, se formó otra señal. Sin embargo, recuerde que el volumen de parada solo tiene sentido en el contexto de la caída de precios. Por lo tanto, esta segunda señal tuvo menos peso en nuestro análisis.
EJEMPLO # 4: RETROCESO PROFUNDO
Este ejemplo muestra un gráfico diario de Expedia Inc (EXPE).
- Como en el último ejemplo, el contexto de la acción del precio aquí fue bajista.
- Después de un estrecho rango de negociación, el mercado bajó. Pero tropezó con un volumen aumentado que logró detenerlo. La barra de señal resultante tomó la forma de una barra pin alcista. (Esto es común para detener la acción de precios con una señal de volumen).
- El volumen de parada aquí fue más potente que el mostrado en el Ejemplo # 3. Condujo a una tendencia alcista que casi borró la caída anterior del mercado.
- Luego, el mercado siguió cayendo.
Aunque el mercado se revirtió a la baja eventualmente, el volumen de parada ofreció una entrada alcista en el momento oportuno. Siguiendo esta señal para tomar una posición alcista, hubiera dado un amplio potencial de ganancias.
EJEMPLO # 5: DOBLE FONDO
Este gráfico muestra la acción diaria del precio de Blackrock Inc (BLK).
Este es un ejemplo fantástico de confluencia de señales de trading. Un doble suelo es una formación alcista que consta de dos mínimos oscilantes.
En este caso, las señales de volumen de parada se formaron en ambos mínimos oscilantes que formaban el doble fondo.
La presencia de múltiples señales alcistas en este gráfico ofreció una operación extremadamente confiable para los alcistas. Y, de hecho, una tendencia alcista prolongada y estable siguió a la formación del doble suelo.
EJEMPLO # 6: REVERSIÓN AGUDA
Este gráfico muestra la acción del precio del S&P 500 ETF (SPY).
- El mercado cayó rápidamente y provocó miedo.
- Al final de la liquidación, hubo dos días consecutivos con paradas de volumen. Esta formación fue poco común y extremadamente optimista.
- Inmediatamente después de esta rara formación, los precios se revirtieron y aumentaron bruscamente.
Dado el mercado volátil que hemos experimentado este año, es un gran ejercicio de aprendizaje examinar la acción del precio más reciente en el ETF SPY.
- Podemos ignorar con seguridad la señal en la parte superior de una tendencia alcista. (Esta señal se puede eliminar refinando el indicador personalizado. Pero una verificación de cordura básica también funciona).
- Estas fueron señales alcistas razonables. Además, tener dos señales de volumen de parada seguidas fue una ventaja. Sin embargo, el mercado siguió cayendo. Ningún método es perfecto. Es por eso que siempre debemos planear (que hacer?) cuando se den fallas en nuestro trading.
- Esta señal atrapó el fondo de la caída del mercado que comenzó en febrero de 2020.
CÓMO USAR EL VOLUMEN DE PARADA COMO VENTAJA OPERATIVA
Algunos de los ejemplos anteriores mostraron como el volumen detiene la acción del precio capturando el comienzo exacto de una tendencia alcista. No asuma que tales operaciones son comunes.
Para evitar atrapar reversiones con una señal aislada, combine las señales de volumen con otras herramientas técnicas para una operación de reversión más confiable. (Como en el Ejemplo n° 5, el patrón de gráfico de doble fondo ofrecía confirmación).
Además de eso, si tiene la experiencia, considere la información fundamental junto con estas señales técnicas.
No obstante, si se encuentra en una posición corta, casi siempre es una buena idea cubrir su posición si encuentra una señal de volumen de parada.
Puede que no sea la salida perfecta. Pero incluso si espera que la tendencia bajista continúe, es probable que pueda volver a vender en corto a un precio (mejor) más alto.
Aunque esta señal de volumen es invaluable para detectar reversiones alcistas, la mayoría de las tendencias alcistas comienzan sin ella. Por lo tanto, para lanzar una red más amplia, es posible que desee experimentar con diferentes formas de definir este patrón.
Las formaciones de gran volumen son a menudo puntos de inflexión o soporte / resistencia cruciales. Por lo tanto, espere encontrar un volumen de parada con barras de anclaje (de rango amplio) y gaps de agotamiento. Estos conceptos se superponen en gran medida.