El análisis barra por barra es la parte más difícil del trading de acción del precio. Aprender con ejemplos es la mejor manera de adquirir esta habilidad discrecional pero práctica.
El análisis barra por barra es la parte más difícil del trading de acción del precio. Los traders incluso han ideado métodos para hacerlo más fácil, desde patrones de barras hasta listas de verificación.
Cualquiera que sea el método que utilice, estos ejemplos le harán repensar cómo observa la acción del precio.
¿Por qué? Porque muestran que la acción del precio es una habilidad discrecional y que no existe una fórmula mágica. Es una habilidad que puedes perfeccionar a través de la experiencia, pero no es una habilidad que puedas adquirir de la noche a la mañana.
¿Qué es el análisis barra por barra?
El análisis barra por barra no significa que cada barra de precios sea significativa. No significa que debas atribuir algún significado a cada barra de precios que veas.
En ese caso, ¿por qué lo llamamos análisis barra por barra? Porque funciona según el principio de que cada barra puede ser importante.
Podría ser importante. Por eso es necesario que prestemos atención a cada barra de precios.
Podría ser importante. Por eso no debemos analizar demasiado. Puedes tener dificultades para darle valor y significado a todas y cada una de las barras de precios, pero el esfuerzo no vale la pena. Por lo general, hace más que confundirte.
Esta es también la razón por la que encontrarás que me salto barras en el análisis a continuación. No estoy haciendo trampa, así es como funciona el análisis de la acción del precio.
El análisis de la acción del precio se trata de:
- Averiguar qué está pasando ahora para
- Formar expectativas del futuro como base para
- Evaluar lo que realmente sucede para
- Anticipar lo que sucederá.
No se trata de hacer predicciones impresionantes que siempre aciertan.
Reglas básicas para los ejemplos
En estos ejemplos, haremos:
- Seleccione una parte cualquiera de un gráfico.
- Concéntrate en analizar una sección de 20 barras.
- Utilice el pivote alto y bajo más reciente para ofrecer un contexto analítico.
Los ejemplos siguientes pueden resultar un poco abrumadores. Al menos para aquellos que no están familiarizados con el análisis de la acción del precio. Es posible que desee consultar algunos de estos artículos antes de abordar los ejemplos.
- Guía para principiantes para leer la acción del precio
- Uso de barras de tendencia para leer el mercado
- Oferta y demanda del mercado
Ejemplo 1: gráfico diario HD
En este ejemplo, veremos el gráfico de precios diario de Home Depot (HD en NYSE).
Contexto de la acción del precio
En el cuadro rojo verás las 20 barras de precios seleccionadas. Las dos líneas de puntos marcan el máximo y mínimo más reciente justo antes del área seleccionada.
Análisis barra por barra
El siguiente cuadro muestra el análisis. Es prolijo. Haga clic en él para ampliar.
- Esta barra exterior bajista intentó alcanzar el último mínimo.
- Fracasó y, en cambio, el mercado encontró presión de compra.
- La barra bajista anterior fue una prueba para ver si la presión de compra se mantendría. Y esta barra exterior alcista confirmó que los alcistas hablaban en serio.
- Sin embargo, el precio subió rápidamente de forma climática para probar el último máximo. A pesar del aparentemente fuerte impulso alcista, el mercado no pudo superar la resistencia.
- El mercado cayó y entró en un rango de negociación. Las cuatro barras alcistas consecutivas no impulsaron al mercado al alza. Tenga en cuenta su implicación bajista.
- De hecho, el mercado bajó después de eso.
- Sin embargo, el mercado se recuperó rápidamente. (Recuerde que cuando las expectativas bajistas fracasan, los alcistas prevalecen).
La acción del precio que sigue
Este recuadro rojo muestra el área que acabamos de analizar. Eche un vistazo a cómo se desarrolló la acción del precio después de eso.
Ejemplo 2: gráfico de 3 minutos de CL
En este ejemplo, veremos un gráfico intradiario que muestra las barras de 3 minutos del contrato de futuros de petróleo crudo (CL en NYMEX).
Contexto de la acción del precio
En el recuadro rojo verás las 20 barras que analizaremos. Las líneas de puntos marcan los máximos y mínimos más recientes justo antes del área de análisis.
Análisis barra por barra
El análisis de CL se encuentra en el siguiente cuadro. Haga clic en la imagen para ampliar.
- Esta barra fue una poderosa ruptura por encima del último máximo del swing. Los alcistas podrían estar agotados.
- La presión vendedora aquí consolidó la idea de que la carrera alcista podría haber terminado.
- Primer intento real del mercado de presionar a la baja.
- Sin embargo, el impulso bajista no tuvo continuación. Estas dos barras alcistas implicaban que los alcistas todavía tenían el control.
- Las sombras superiores aquí eran significativas. Muestran presión de venta en el mismo rango de precios en el que se encontraron los vendedores anteriormente. (La presión de venta repetida dentro de un rango estrecho es una señal bajista sólida).
- Esta serie de tres barras alcistas no fue tan alcista como parecía. La racha no sólo no logró alcanzar un nuevo máximo, sino que la última barra mostró una sombra superior más larga.
- El mercado no estaba comprometido en ninguna dirección. Las barras de tendencia en ambas direcciones no tuvieron mucho seguimiento.
La acción del precio que sigue
Este recuadro rojo muestra el área que acabamos de analizar. Eche un vistazo a cómo se desarrolló la acción del precio después de eso. El gráfico muestra las siguientes 20 barras, que en este caso cruzan hacia la siguiente sesión de negociación.
Ejemplo 3: gráfico de 15 minutos 6E
En este ejemplo, veremos el gráfico de 15 minutos de los populares futuros de divisas EUR/USD (6E en CME).
Contexto de la acción del precio
El recuadro rojo muestra las 20 barras que analizaremos a continuación. Las líneas de puntos marcan el máximo y mínimo más reciente justo antes del cuadro.
Análisis barra por barra
Haga clic en la imagen para ampliar.
- Después de esta fuerte barra alcista, pensamos que el mercado superaría el último máximo.
- Pero no lo hizo. Ese fracaso en alcanzar un nuevo máximo tuvo implicaciones bajistas.
- El mercado cayó antes de desplazarse lateralmente.
- Esta barra exterior bajista salió del rango de negociación y actuó como una trampa para alcistas. Fue una posible configuración breve.
- El mercado volvió a caer con un empujón climático.
- Otro rango de negociación, que indica una pausa después del impulso bajista climático.
Acción del precio que sigue
Este recuadro rojo muestra el área que acabamos de analizar. Eche un vistazo a cómo se desarrolló la acción del precio después de eso. Confirmó que el último impulso bajista fue de hecho un clímax que precedió a una reversión.
Advertencias
Análisis limitado
En estos ejemplos, he limitado el contexto del mercado al último conjunto de pivotes altos y bajos para simplificar las cosas. También ignoré las características más finas de la acción del precio antes de las 20 barras.
Cuando hagas un análisis real, las cosas serán más complejas. Es necesario analizar el sesgo del mercado retrocediendo en el tiempo. Seguramente necesitarás ampliar tu vista más allá de los 20 barras.
El análisis no es hacer trading
Un analista simplemente intenta descubrir qué pasó y qué podría pasar después. Un trader necesita determinar cuánto arriesgar y cuánto ganar y decidir si se puede ganar dinero.
Los ejemplos anteriores demuestran un análisis de la acción del precio, no una negociación de la acción del precio. No escribí por dónde entrar y salir. Pero ciertamente puedes encontrar tus propias operaciones basándote en el análisis.
Este artículo no trata sobre el trading. Se trata de análisis, que es la piedra angular del éxito en el trading.
Conclusión
Si prestas atención al precio, encontrarás un gran valor. Pero es una habilidad que lleva tiempo desarrollar.
He mantenido estos ejemplos simples para que puedas seguirlos sin aprender conceptos adicionales.
Pero si deseas profundizar más y hacer preguntas como:
- ¿Por qué etiquetó ese aumento de precios en particular como climático?
- ¿Por qué dijiste que estas barras forman un rango de negociación lateral?
- ¿Cómo supo que había presión de venta allí?
Puede obtener más información sobre mi curso de acción del precio aquí.
Dicho esto, no necesitas mi curso ni ningún otro curso para aprender a leer la acción del precio. El verdadero aprendizaje radica en su intenso estudio de los gráficos de precios.