El concepto de soporte y resistencia es una piedra angular del trading con acción del precio. Una gran parte de la negociación de la acción del precio se relaciona con el análisis de los niveles de soporte y resistencia de diferentes grados. El objetivo es integrarlos para formar su opinión del mercado y ejecutar sus operaciones.
En esta guía, aprenderá todo lo que desea saber sobre el soporte y la resistencia, desde la teoría y las reglas técnicas hasta consideraciones complicadas.
DEFINIENDO SOPORTE Y RESISTENCIA
Primero, ¿qué es soporte y resistencia (S/R)?
En pocas palabras, son niveles de precios (o áreas) donde los traders esperan que un cambio en la dirección del mercado sea más probable que aleatorio.
Esta definición es vital para el papel que desempeña la S / R en la creación de una ventaja operativa.
Si nuestra visión del mercado es total y permanentemente aleatoria (indefinida), entonces no hay forma de sacar provecho del mercado. Sin embargo, una vez que percibimos una tendencia del mercado a actuar de una forma u otra, se presentan oportunidades operativas.
Un nivel de soporte es un obstáculo para la caída de precios.
Actúa como precio mínimo siempre que siga siendo eficaz. Cuando el mercado gravita hacia un nivel de soporte, esperamos que el mercado tenga una posibilidad más que aleatoria de detenerse en ese nivel.
Un nivel de resistencia es una barrera para el aumento de precios.
Actúa como un precio máximo mientras es efectivo. Cuando el mercado se eleva hacia un nivel de resistencia, esperamos que el mercado tenga una posibilidad más que aleatoria de detener su ascenso.
Antes de continuar, dejemos un punto fuera del camino.
Es fundamental reconocer que los niveles de soporte y resistencia son zonas. La precisión es un lujo en el mercado probabilístico. El uso de rangos de precios (zonas) en lugar de niveles de precios exactos refleja esta comprensión.
(Normalmente, dibujo las zonas de soporte y resistencia alrededor de las sombras de las velas para proyectar una zona).
DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA GUÍA DE SOPORTE Y RESISTENCIA
El resto de esta guía analiza el soporte y la resistencia en cuatro partes:
- Como marcar
- Cómo juzgar (y analizar)
- Cómo negociar
- Cómo evitar las trampas
Primero, discutiremos cómo marcar el soporte y la resistencia en los gráficos de precios. En esta sección, se familiarizará con las diversas formas de dibujar S / R.
Sin embargo, para mantener nuestra discusión enfocada, entraremos en detalles solo para el método más básico: proyectar pivotes giratorios.
En segundo lugar, aprenderemos a juzgar la importancia de las zonas de apoyo y resistencia. Esta habilidad es vital para formar métodos operativos prácticos y saber cuándo eliminar los S / R de su gráfico.
En tercer lugar, analizaremos los posibles enfoques operativos utilizando el soporte y la resistencia como base analítica. Esta sección le mostrará cómo una estructura de S / R detallada informa nuestras entradas y salidas de trading.
Finalmente, abordamos algunas de las dificultades que podríamos encontrar al usar el soporte y la resistencia de manera extensiva.
SECCIÓN # 1: ¿CÓMO MARCAR UN NIVEL DE SOPORTE O RESISTENCIA?
Hay docenas de enfoques para marcar zonas de soporte y resistencia. Aquí, los enumeraremos para mostrar la fascinante variedad.
Podemos agrupar los métodos bajo las siguientes etiquetas:
- Proyección de estructura de mercado
- Proyectado con Computación
- Formaciones de acción de precio
- Formaciones de volumen
- Niveles calculados
- Niveles psicológicos
Esta sección discutirá la proyección de la estructura del mercado con mayor detalle y proporcionará una breve descripción de los otros tipos de S / R.
(Cada método merece una guía separada si se analiza en detalle. Y espero crear guías individuales para ellos eventualmente. Por ahora, los enumeraré y vincularé a los recursos relevantes que se encuentran dentro o fuera de nuestro sitio web).
TIPO # 1: PROYECCIÓN DE ESTRUCTURA DE MERCADO
Mire cualquier gráfico de precios y verá picos y valles. Los traders les llaman pivotes giratorios a estos puntos de inflexión.
El gráfico a continuación destaca los cambios del mercado con la ayuda de un promedio móvil de Hull codificado por colores.
Los picos son pivotes maximos. Los pisos son pivotes mínimos.
Juntos, los picos y los pisos forman la estructura fundamental del mercado.
Podemos marcar soporte y resistencia conectando y proyectando desde estos pivotes oscilantes.
Por lo tanto, estos niveles de S / R son extensiones de la estructura del mercado.
Si es nuevo en el trading de acciones de precio, debería dedicar su tiempo a los tipos de estructura de mercado S / R. Hacerlo ayudará a construir una base sólida para comprender la acción del precio.
Hay tres formas principales de proyectar el soporte y la resistencia de la estructura del mercado:
- Proyectar una línea horizontal desde uno o más pivotes de giro (Horizontal S / R)
- Conectando dos pivotes y lanzando la línea resultante (Trendline o Channel Trendline)
- Conectando dos oscilaciones mínimas y lanzando la línea resultante (Trendline o Channel Trendline)
(Estas líneas también forman la base de todo el conjunto de patrones de gráficos como la Bandera Alcista y la Cabeza y Hombros).
Como puede ver, todos los métodos implican elegir un pivote de giro (o punto de inflexión) como ancla y proyectar una línea a la derecha del gráfico.
El siguiente cuadro muestra ejemplos de los diferentes tipos de soporte y resistencia que puede proyectar desde la estructura del mercado.
Los niveles horizontales proyectados desde los pivotes giratorios son la forma más básica de S / R.
Por lo tanto, formarán el pilar de nuestras discusiones a continuación. Sirven bien para ilustrar los principios fundamentales que se aplican ampliamente a todos los tipos de soporte y resistencia.
TIPO # 2: PROYECTADO CON COMPUTACIÓN
Al igual que los métodos de estructura de mercado cubiertos anteriormente, estos niveles de S / R requieren elegir un precio de anclaje.
Pero además de eso, implican algunos cálculos simples.
- Retrocesos y extensiones de Fibonacci (la Regla de Oro)
- Pitchfork de Andrews (una proporción simple del 50%)
- Speedlines (fracciones simples)
TIPO # 3: FORMACIÓN DE ACCIONES DE PRECIO
Las formaciones de acción del precio ofrecen un método confiable y sencillo para marcar las zonas S / R.
Después de aprender a proyectar S / R desde la estructura del mercado, la progresión natural es centrarse en las formaciones de acción del precio.
- Brechas de Precios
- Zonas de congestión
- Movimientos medidos
TIPO # 4: FORMACIONES DE VOLUMEN
El volumen representa el interés del mercado y este interés se manifiesta como niveles significativos de S / R.
El volumen extremo o concentrado son señales confiables.
- Volumen climático: gráfico de velas, gráfico de barras de rango
- Perfil de mercado
- Precio por volumen
- VWAP
TIPO # 5: NIVELES COMPUTADOS
También puede utilizar indicadores que superponen la acción del precio como zonas S / R.
Hay un sinfín de opciones aquí, y estamos enumerando un subconjunto.
- Medias móviles
- Bandas de volatilidad: Bollinger y Keltner
- Pivotes calculados: Floor Traders, Camarilla, Woodies
TIPO # 6: SOPORTE Y RESISTENCIA PSICOLÓGICOS
Dado que la psicología del mercado sustenta el análisis técnico, estos métodos simples pueden ser muy efectivos dependiendo del mercado en el que se opere.
- Números redondos
- Máximos y mínimos de 52 semanas
SECCIÓN # 2: ¿CÓMO JUZGAR LA IMPORTANCIA DE UN NIVEL DE SOPORTE O RESISTENCIA?
Analizar la probabilidad de que un área de soporte o resistencia se mantenga es el quid de la formación de una estrategia de trading.
Intente responder las siguientes preguntas y tendrá una idea de cómo realizar dicho análisis.
¿CUÁNTAS VECES HA TOCADO EL MERCADO AL S / R?
Aquí hay una compensación crucial.
Cuantas más veces el mercado prueba el S / R, más establecido se vuelve el S / R. Si una zona está bien probada, estamos más seguros de que la zona es de hecho un S / R.
Sin embargo, cada vez que el mercado prueba el S / R, elimina parte de su potencia.
Por ejemplo, cada vez que el mercado toca un nivel de soporte y rebota, elimina a algunos compradores ansiosos de ese nivel. Eventualmente, con más pruebas, no hay más compradores ansiosos en ese nivel, y es entonces cuando falla el soporte.
CUANDO EL MERCADO TOCA EL S / R, ¿CÓMO SE VE LA ACCIÓN DE PRECIO?
Cada vez que el mercado toque el S / R, examine de cerca la acción del precio en busca de pistas.
Por ejemplo, una zona de soporte saludable producirá una vigorosa reacción alcista a una prueba. Por lo tanto, si se forman velas con sombras inferiores largas (como una barra pin que refleja la presión de compra) en una zona de soporte, es una señal positiva.
¿HAY ALGUNAS ROTURAS DECISIVAS DEL S / R?
Una ruptura decisiva se refiere a cualquier formación de acción del precio que le dé la impresión de que el S / R ya no es efectivo.
Los diferentes operadores identifican las rupturas decisivas de manera diferente. Aquí tienes algunas ideas:
- Una ruptura más allá de un determinado múltiplo ATR (u otras medidas de volatilidad)
- Una barra cerca más allá del S / R
- Una barra alta por debajo de un nivel de soporte o una barra baja por encima de un nivel de resistencia (mi preferencia)
- Una oscilación baja por encima de un nivel de soporte o una oscilación alta por debajo de un nivel de resistencia
SI HAY ROTURAS DECISIVAS, CONSIDERE SI LA ZONA SE HA VOLTEADO?
La inversión de S / R es un concepto bien conocido.
Un soporte fallido se convierte en una resistencia adecuada; una resistencia fallida se convierte en un soporte confiable.
¿EN QUÉ VENTANA DE TIEMPO SE ORIGINÓ EL S / R?
En general, las zonas de soporte y resistencia a largo plazo identificadas en períodos de tiempo más amplios son más significativas. Esto es útil si emplea varios períodos de tiempo en sus operaciones.
Esta observación forma la base de algunas estrategias de trading de múltiples marcos temporales.
Sin embargo, la relevancia del marco de tiempo S / R para su horizonte operativo también es fundamental. Y esa es la siguiente pregunta para responder.
¿CUÁL ES LA RELEVANCIA DEL S / R EN COMPARACIÓN CON SU HORIZONTE OPERATIVO?
Considere que, a partir del gráfico semanal, identificó una zona de soporte clara y la marcó con confianza. Sin embargo, esa zona es poco relevante para un operador intradiario que analiza el gráfico de 3 minutos.
Lo anterior es un ejemplo extremo para demostrar nuestro punto.
En la práctica, debe comprender bien su estrategia operativa y acumular suficiente experiencia para juzgar qué S / R es útil mantener. Por lo general, considere la proximidad del S / R en tiempo y precio al mercado actual.
Esta es una pregunta esencial porque le ayuda a mantener sus gráficos ordenados. Una vez que determine que un S / R ya no es relevante, elimínelo de su gráfico.
¿HAY CONFLUENCIA?
Aquí, la confluencia se refiere a diferentes métodos que producen áreas S / R que se superponen. Si encuentra convergencia, es más probable que la zona sea confiable.
Por ejemplo, la intersección de una línea de tendencia bajista y una resistencia horizontal confluyen. Esto se debe a que ambos son una resistencia potencial. El cuadro a continuación muestra este escenario.
La confluencia también puede ser el resultado de S / R que se encuentran dentro de diferentes marcos de tiempo. Por ejemplo, una zona de soporte semanal que coincide con una zona de soporte diaria.
En resumen, esta es la lista de preguntas que debe hacer en su análisis de soporte y resistencia:
- ¿Cuántas veces ha tocado el mercado el S / R?
- Cuando el mercado toca el S / R, ¿cómo se ve la acción del precio?
- ¿Hay rupturas decisivas del S / R?
- Si hay descansos decisivos, considere si la zona se ha invertido.
- ¿De qué período de tiempo se originó el S / R?
- ¿Cuál es la relevancia de la S / R en comparación con su horizonte comercial?
- ¿Hay confluencia?
SECCIÓN # 3: ¿CÓMO OPERAR UN S / R?
Para que un operador técnico ingrese a una operación, debemos responder tres preguntas:
- ¿Cómo entras?
- ¿Cómo sales si te equivocas?
- ¿Cómo sales si estás en lo correcto?
Analizar el soporte y la resistencia puede ayudar a responder estas preguntas. Su interacción es la premisa de muchas estrategias de trading.
El proceso implica analizar qué S / R se mantendrán y cuáles se romperán. Hemos cubierto los factores a considerar en la última sección.
PARA ENTRADAS
Si está seguro de que el soporte o la resistencia se mantienen, puede asegurar un precio de entrada óptimo con una orden limitada.
En este caso, limite su riesgo con un stop de volatilidad como el Chandelier Stops que se muestra a continuación.
Si necesita confirmación, busque patrones de precios en el S / R. Además, los patrones de precios también ofrecen stops de patrón para controlar su riesgo.
El gráfico a continuación muestra un escenario de este tipo utilizando el patrón Anti-Climax (marcado con flechas de color) en una zona de apoyo.
Si anticipa que se mantendrá un S / R, considere la posibilidad de atenuar los falsos rompimientos. Este enfoque puede ayudarlo a afinar su entrada y mejorar su relación recompensa / riesgo. (Para obtener más información, consulte Wyckoff Upthrusts and Springs).
El siguiente gráfico muestra una ruptura falsa de una zona de soporte bien establecida.
Si anticipa que el S / R fallará, considere los retrocesos de ruptura. Si bien también puede negociar rupturas directamente, esperar un retroceso es más prudente.
El siguiente gráfico muestra dos retrocesos de ruptura: uno fuera de una línea de tendencia bajista y otro por encima de la zona de resistencia.
PARA OBTENER BENEFICIOS
Puede usar cualquier soporte y resistencia confiable para obtener ganancias.
Como el mercado podría estar moviéndose hacia un nuevo territorio, es posible que no tenga las zonas reactivas marcadas. Por lo tanto, las técnicas predictivas de S / R como Movimientos medidos, Extensiones de Fibonacci, Canales de líneas de tendencia podrían ser más útiles.
El gráfico a continuación muestra uno de mis métodos favoritos para obtener ganancias, con un canal de precios que se extiende hasta una línea del 200%. Puede obtener ganancias en la línea del 100% o 200%, según su evaluación de mercado.
TÁCTICA ADICIONAL
El soporte y la resistencia no solo son valiosos cuando se mantienen. También puede aprovechar sus repetidos fallos para aumentar su análisis de tendencias.
- Las fallas repetidas de los niveles de soporte implican una tendencia bajista.
- Las fallas repetidas de los niveles de resistencia implican una tendencia alcista.
SECCIÓN # 4: ¿CÓMO EVITAR POSIBLES ERRORES?
No puedo exagerar la importancia de tener un marco coherente para marcar el soporte y la resistencia. Sin ese marco, es fácil caer víctima de un sesgo retrospectivo.
Adam Grimes hizo un experimento simple con niveles aleatorios de S / R para demostrar cuán desesperadamente nuestros cerebros quieren ver patrones, incluso cuando no los hay.
La construcción de un marco coherente para S / R implica fijar un método objetivo para definir pivotes de giro. Utilizo la acción del precio pura para hacerlo en mi curso, pero también puede usar promedios móviles para ayudar con eso.
Además, mantén las cosas simples.
Resista la tendencia a atraer demasiados niveles de soporte y resistencia. Demasiadas zonas dan lugar a confusión. Haga todo lo posible para identificar las zonas adecuadas y eliminar el resto.
No termine con este enrredo de lineas.
Por último, los softwares de trading se están volviendo más poderosos y hay muchas formas de marcar el soporte y la resistencia automáticamente. Este enfoque es excelente para garantizar la coherencia, pero no confíe en un algoritmo de caja negra para hacerlo por usted.
Asegúrese de comprender cómo se marcan los niveles de S / R. Esto es fundamental para utilizar la herramienta correctamente y mantener la independencia de su plan operativo.
CONCLUSIÓN – SOPORTE Y RESISTENCIA
Esta es una guía larga con mucho que digerir. Así que terminaré con algunos puntos sobre cómo proceder para dominar el soporte y la resistencia en sus operaciones.
Esta es la forma en que desearía haber comenzado cuando aprendí por primera vez sobre el soporte y la resistencia, en lugar de saltar entre las diversas y confusas opciones que existen.
- Comience con las proyecciones de la estructura del mercado para marcar el soporte y la resistencia.
- Mantenga las cosas simples, no demasiadas líneas
- Mantenga las cosas consistentes, sea sistemático
- Practique con sus gráficos; tome su tiempo
- Anote sus observaciones con respecto al soporte y la resistencia.
- Intégrelos en su estrategia de trading
https://futuros.com/avada_portfolio/curso-de-analisis-tecnico/?portfolioCats=9