Leer la acción del precio ayuda a encontrar oportunidades operativas naturales en el mercado. Adopte una perspectiva diferente con esta guía para principiantes.
Leer la acción del precio significa saber qué ha hecho el mercado y qué está haciendo ahora. Armados con este conocimiento, aumentamos nuestras posibilidades de predecir lo que hará el mercado.
(Si no tiene idea de qué es la acción del precio, eche un vistazo rápido a nuestro manual de negociación de la acción del precio. Lo esperamos aquí).
La mayoría de los traders aprenden a leer la acción del precio aprendiendo patrones de barras y velas. El problema con este enfoque es que nos fijamos en nombres y etiquetas y los interpretamos mecánicamente. Como resultado, perdemos los ricos detalles que la lectura de la acción del precio agrega a nuestro análisis de mercado.
Por lo tanto, en esta guía presentaremos las barras de precios y los patrones de acción del precio de forma microscópica. Esto le inculcará la habilidad de leer la acción del precio, en lugar de repetir un montón de nomenclatura sofisticada.
Una barra de precio
Una barra de precios es una representación visual de los datos de precios en una unidad de tiempo determinada. Las unidades de tiempo comunes incluyen 5 minutos, 30 minutos, 1 hora, diario y semanal.
En esta guía sobre cómo leer la acción del precio, utilizamos un tipo particular de barra de precios llamada velas japonesas. Y nos referiremos a barras y velas indistintamente.
Necesitamos cuatro datos para dibujar una barra de precios.
- Apertura (O)
- Maxima (H)
- Minima (L)
- Cierre (C)
Trazar barras de precios con estos datos de precios básicos (OHLC) es una tarea sencilla.
Sólo recuerda que cuando una barra cierra más alto de lo que abrió, coloreamos la diferencia en verde. Si cierra por debajo de su precio de apertura, lo coloreamos de rojo. Este cuerpo de color distintivo es la única diferencia entre una barra de precios tradicional y una vela.
Estas velas son más que bonitos resúmenes de OHLC. Una vez completada, la barra de precios nos brinda otros cuatro datos que son fundamentales para leer la acción del precio.
- Rango
- Cuerpo
- Cola superior/Mecha/Sombra
- Cola inferior/Mecha/Sombra
1. Rango
El rango se refiere a la extensión del recorrido del mercado dentro de la unidad de tiempo que examinamos.
Nos muestra cuán volátil es el mercado. Los mercados muertos se mueven poco y cubren menos terreno por unidad de tiempo. Los mercados activos se mueven más.
Al observar el rango de una barra, podemos evaluar qué tan volátil es el mercado.
¿Está el mercado durmiendo o enloquecido? La gama de barras te lo dirá.
2. Cuerpo
El rango de barras nos muestra dónde ha luchado el mercado. Su cuerpo nos muestra dónde ha conquistado el mercado.
Indica la fuerza de la barra. La fuerza es alcista o bajista.
Si la barra cierra por encima de su apertura, independientemente de lo que haya sucedido en el medio, el mercado ha subido. La barra es alcista. Lo contrario ocurre con las barras que cierran por debajo de su apertura.
Además, el tamaño del cuerpo demuestra la magnitud de la fortaleza del mercado. El siguiente diagrama muestra los extremos.
El cuerpo de la vela de la izquierda ocupa toda la barra. Esta es la forma más fuerte de impulso al alza en el mercado.
La vela de la derecha, sin embargo, ni siquiera muestra un cuerpo. El mercado está indeciso.
En la jerga de las velas, el primero es un marubozu y el segundo es un doji. Sin embargo, hoy no hablamos de etiquetas y los nombres no son importantes.
Lo importante es que seamos capaces de responder estas preguntas observando el cuerpo de la vela.
- ¿El mercado ha subido o bajado?
- ¿Qué tan fuerte fue el movimiento?
3. Sombra superior
Una vez que comprendamos lo que significan el rango y el cuerpo de cada barra, podremos apreciar lo que implica la sombra superior.
La sombra superior representa el área donde el mercado subió (como parte de su rango), pero no pudo conquistar (como parte de su cuerpo). No pudo conquistar esa área porque el mercado encontró vendedores ansiosos que eran más agresivos que los compradores en el mercado.
Por lo tanto, la sombra superior mide la presión de venta. Cuanto más larga sea la sombra, más presión vendedora exhibirá la barra.
4. Sombra inferior
Aplique la misma lógica a la sombra inferior y encontrará la presión de compra de cada barra.
Cuanto más larga sea la sombra inferior, más fuerte será la presión de compra.
Dos barras de precios
A medida que ampliamos nuestra visión a dos barras, podemos introducir dos pilares en la lectura de la acción del precio: contexto y pruebas.
Contexto de la acción del precio
En el trading nada funciona de forma aislada. El contexto es de suma importancia. Lo mismo ocurre con la lectura de la acción del precio.
Con dos barras de precios, obtenemos un contexto para la segunda barra. La primera barra proporciona un punto de referencia que nos ayuda a leer la acción del precio.
Sabemos que el rango, el cuerpo y las sombras de una vela revelan información útil. Por ejemplo, una barra de amplio rango indica una alta volatilidad.
¿Pero qué tan ancho es el ancho? Ésa es una pregunta difícil.
Usando la barra de precios anterior, podemos proponer una respuesta decente. Al menos, podemos destacar barras con una gama más amplia. Más ancha si la comparamos con la barra anterior.
Ahora, somos más descriptivos cuando hablamos acerca de la acción del precio.
Del gráfico anterior, seleccionamos combinaciones aleatorias de dos barras para explicar lo que estaba haciendo el mercado en el contexto de la primera barra.
- El mercado se estaba volviendo menos volátil con un rango de barras decreciente.
- La presión vendedora aumentó a medida que las sombras superiores se alargaron.
- El mercado se volvió cada vez más volátil a medida que retrocedía.
Probando los niveles de precios
El concepto de prueba se refiere a que el mercado avanza hacia un nivel de precios para “probar” si el nivel de precios rechazará los avances del mercado.
Los máximos y mínimos de cada barra de precios son niveles naturales de soporte y resistencia. La prueba de estos niveles muestra las corrientes subyacentes del mercado y es fundamental para leer la acción del precio.
Este es el mismo gráfico que el anterior. Pero aquí nos centramos en probar los máximos y mínimos de la barra para ver qué nos dice sobre el mercado.
- La segunda barra se elevó por encima del máximo de la primera pero fue rechazada. (Osuno)
- La segunda barra golpeó por debajo del mínimo de la primera barra y continuó convirtiéndose en una fuerte barra bajista. (Osuno)
- Después de caer por debajo de la primera barra, la segunda barra giró hacia arriba y cerró al alza. (Alcista)
Las combinaciones de dos barras nos permiten ver el contexto de cada barra y aportan mucha más profundidad a nuestro análisis de la acción del precio.
Tres barras de precios
Con una lectura clara de la acción del precio de dos barras, podemos formar expectativas del mercado. Esperaríamos que el mercado se moviera de cierta manera en la tercera barra. La confirmación o el fracaso de nuestras expectativas revela más sobre el mercado y se suma a nuestro análisis de la acción del precio.
Para formar expectativas, debemos hacer una suposición muy simple sobre cómo debería comportarse el mercado.
Básicamente, el mercado tiene inercia. La tendencia alcista debería seguir a la tendencia alcista, y la tendencia bajista debería seguir a la tendencia bajista. Cuando no es así, debemos considerar un posible cambio en la dirección del mercado.
Recuerde que aquí solo estamos viendo tres barras. Significa que nos referimos a expectativas y consecuencias de muy corto plazo.
Elegimos combinaciones aleatorias de tres barras de este gráfico. Con las dos primeras barras formamos expectativas alcistas o bajistas. Luego, la tercera barra reveló si el mercado cumplió con nuestras expectativas.
- Las dos primeras barras bajaron con buena fuerza (tamaño del cuerpo). Además, la segunda barra cayó por debajo del mínimo de la primera barra sin mucha resistencia. Por lo tanto, esperábamos que la tercera barra se volviera bajista. De hecho, la tercera barra intentó superar el máximo de la barra anterior, pero fracasó.
- Las dos primeras barras eran exactamente lo opuesto al primer ejemplo. Nos llevaron a formar expectativas alcistas. Sin embargo, la tercera barra fue rechazada por el máximo de la barra anterior y mostró una presión de venta creciente. Una configuración bajista.
- La segunda barra era bajista independientemente de cómo la miráramos. Por lo tanto, esperábamos que el mercado cayera aún más. En cambio, la tercera barra fue alcista. Este fracaso de nuestras expectativas bajistas apunta hacia el norte.
Leyendo la acción del precio
Nuestro proceso de análisis de tres barras nos llevó a través de los conceptos esenciales de la lectura de la acción del precio.
Una vez que se sienta cómodo leyendo la acción del precio con este enfoque genérico, no necesitará nombres ni etiquetas, excepto para facilitar la comunicación con otros operadores.
Para demostrar el valor práctico de las habilidades que ha adquirido en esta guía, echemos un vistazo a los dos ejemplos siguientes.
Patrón de estrella de la mañana
Este gráfico tocó fondo con un patrón de estrella de la mañana. ¿Qué es un patrón de estrella de la mañana? No importa.
- La sombra inferior larga implicaba presión de compra.
- La volatilidad disminuyó con cierta presión vendedora. Si bien estas dos barras no eran claramente direccionales, nuestra apuesta fue a favor de los bajistas debido a la larga cola superior.
- Sin embargo, en lugar de caer, el mercado subió con fuerza. Este fracaso de las expectativas bajistas presentó una configuración alcista.
Este patrón de tres barras es lo que los operadores de velas llaman estrella de la mañana.
Pin Bar
Este gráfico muestra el popular patrón de barra pin.
- La primera barra fue una bonita barra alcista.
- La segunda barra era una fuerte barra bajista que cayó por debajo de la barra anterior con una volatilidad creciente. Naturalmente, esperábamos que la siguiente barra se desarrollara de forma bajista.
- Sin embargo, después de probar el mínimo de la segunda barra, la presión de compra se impuso e impidió que el mercado cayera más. Este giro alcista inesperado presentó una configuración alcista. (barra tipo Pin)
Una rosa con cualquier otro nombre olería igual de dulce
Una fuente improbable de Shakespeare resumió una idea clave para leer la acción del precio.
Leer la acción del precio no se trata de encontrar barras pin, barras exteriores, patrones envolventes o cualquier otro nombre. Se trata de observar las barras de precios a medida que se forman y comprender lo que ha hecho y está haciendo el mercado. Una vez que domines la habilidad de leer la acción del precio, podrás identificar configuraciones sin depender de docenas de etiquetas. Aprenda a perfeccionar sus instintos operativos como los samuráis.
Sin embargo, leer la acción del precio no es suficiente para negociar la acción del precio. Es un primer paso fundamental que muchos principiantes pasan por alto, pero no lo es todo.
El siguiente paso es combinar la acción del precio a corto plazo con soporte y resistencia a largo plazo y la estructura del mercado. Sigue avanzando y conquistando.