¿Cuál es la mejor orden para operar con la acción del precio? Compare las implicaciones del uso de órdenes stop y órdenes límite para ingresar al mercado.
Imagine que el mercado acaba de formar una reversión alcista de dos barras en un área de soporte. Su analisis le indica que el mercado es alcista. Decides entrar al mercado.
Hace clic en su plataforma de operaciones para ingresar al mercado con una __________.
a. Orden al mercado
b. Orden stop
C. Orden límite
d. ¿Hay una diferencia?
Hay muchas discusiones sobre el trading con patrones de acción del precio (patrones de barras y velas) y soporte/resistencia. Pero la mayoría pasa por alto el aspecto técnico de cómo ingresar exactamente al mercado.
Tipos de órdenes comunes
La mayoría de las plataformas de trading ofrecen tres tipos de órdenes: orden stop, orden al mercado y orden limitada.
Comencemos con la distinción entre una orden de mercado y una orden limitada.
Orden al mercado
Una orden de mercado se ejecuta inmediatamente. Pero no sabes a qué precio se ejecutará tu orden.
Su ejecución está garantizada, pero el precio no.
Orden límite
Se debe ingresar una orden limitada con un precio límite. Sólo puede realizar una orden de límite de compra por debajo del precio de mercado. (Colocar una orden de límite por encima del precio de mercado la convierte en una orden de mercado). De manera similar, solo puede colocar una orden de límite de venta por encima del precio de mercado.
Si el mercado le permite entrar al precio límite, se ejecutará su orden límite. Si el mercado no alcanza su precio límite, su orden no se ejecutará. La implicación de una orden límite es lo opuesto a una orden de mercado.
Si bien conoce el precio al que se ejecutará su orden (si es así), no tiene ninguna seguridad de que se ejecutará.
Orden de Stop
Una vez que comprenda la diferencia entre una orden de mercado y una orden limitada, le resultará fácil aprender qué es una orden stop. Una orden de stop es una orden de mercado condicional.
Una orden de compra stop se coloca a un nivel de precio superior al precio de mercado. (Una orden de stop de venta se coloca por debajo del precio de mercado). Cuando el mercado alcanza ese nivel de precio, la orden de stop se convierte en una orden de mercado que se ejecutará de inmediato.
Tenga en cuenta que una orden stop se convierte en una orden de mercado cuando se activa. Esto significa que el precio de ejecución no está garantizado.
Técnicas de entrada de operaciones de acción del precio
En pocas palabras, las órdenes stop sirven para negociar rupturas y las órdenes límite sirven para entrar en soportes/resistencias.
Operaciones de ruptura: órdenes de stop
Si cree que el precio continuará en la misma dirección después de una ruptura, utilice órdenes stop.
El gráfico anterior muestra una instantánea de un mercado bajista.
- Barra interior bajista. Esperábamos que el mercado cayera aún más después de romper por debajo de la barra interior.
- Colocó una orden de stop de venta un tick por debajo de la barra interior bajista
- La orden de venta stop se activa cuando el mercado cae por debajo de la barra interior.
En este caso, estamos utilizando una orden stop de venta para negociar la ruptura de una barra interna. También podemos utilizar órdenes stop para negociar la ruptura de cualquier otra formación de acción del precio. Incluyen patrones de precios, pivotes oscilantes o cualquier otro nivel de soporte/resistencia.
Las órdenes stop ofrecen las ventajas de confirmación y ejecución eficiente.
Las órdenes stop sólo se activan en caso de ruptura. La ruptura sirve para confirmar nuestra evaluación del mercado. Por lo tanto, con las órdenes stop, entramos al mercado con confirmación. Si no se produce la confirmación (ruptura), no realizaremos la operación.
Además, es la forma más eficaz de negociar rupturas. Si esperáramos la ruptura antes de ingresar manualmente una orden de mercado, podríamos sufrir un gran deslizamiento. Sin embargo, con una orden stop, la ruptura convierte automáticamente la orden stop en una orden de mercado que se ejecutará de inmediato. Aunque todavía podríamos sufrir un deslizamiento, el uso de órdenes stop sigue siendo mejor que la entrada manual de órdenes de mercado.
Cuando opero patrones de precios, prefiero utilizar órdenes stop. Esto se debe a que los patrones de precios son señales de ruptura. Los patrones de precios son indicios de que el precio se rompera y continuara en una dirección. Los patrones alcistas apuntan hacia arriba y los patrones bajistas apuntan hacia abajo.
(A menos que espere que fallen y quiera comprar/vender esa falla).
Operaciones en Soporte/Resistencia: órdenes limitadas
Si cree que el precio invertirá su dirección después de una ruptura, utilice órdenes limitadas.
Hay dos escenarios típicos. Es posible que desees atenuar las rupturas de un rango de precios. O tal vez desees entrar en un movimiento contrario a la tendencia.
El siguiente ejemplo muestra el primer escenario.
- Esta sesión de negociación no ha avanzado a ninguna parte desde que comenzó, formando un rango de negociación estrecho.
- Como esperábamos que fracasaran las rupturas de este estrecho rango de negociación, colocamos una orden de límite de venta justo por encima del máximo de la sesión. A medida que el precio subió, se activó nuestra orden límite.
- Al ejecutar nuestra orden justo por encima del rango de negociación, teníamos un gran potencial de ganancias.
Cuando se opera en un rango de negociación estrecho, las órdenes limitadas son ideales. De lo contrario, su potencial de ganancias podría verse gravemente perjudicado.
Entrar al mercado con órdenes limitadas es una técnica avanzada. Esto se debe a que, en esencia, las órdenes limitadas representan una apuesta contra el movimiento más reciente del mercado. A nivel micro, el uso de órdenes limitadas es una operación de reversión. Y el trading de reversión siempre es complicado.
Pero si eres capaz de utilizar las órdenes limitadas con prudencia, ofrecen una gran ventaja de tiempo con poco movimiento adverso. Con una orden límite bien colocada, no necesita sufrir más de un par de pérdidas temporales a lo largo de su operación.
Más consideraciones para las entradas con la acción de precio
La regla general es utilizar órdenes stop para rupturas y órdenes limitadas para rupturas fallidas.
Pero el principio primordial es utilizar lo que sea coherente con su estrategia de trading.
Si su estrategia de trading dicta un determinado método de entrada, sígalo a menos que haya motivos para modificarlo.
Los métodos de entrada, como cualquier otra parte de una estrategia de trading, nunca pueden ser perfectos. No busques el método de entrada perfecto. Simplemente comprenda sus implicaciones y compensaciones.
Para obtener una guía detallada sobre el trading con la acción del precio, consulte mi curso: “Negociación intradía con la acción del precio“.