Trading

Los precios del cobre están escalando a un ritmo que obliga a los mercados globales a replantearse el futuro de las materias primas industriales. Lo que antaño se movía en gran medida al compás de la demanda del sector de la construcción y de los ciclos manufactureros, está siendo ahora reconfigurado por la inteligencia artificial, los conflictos geopolíticos, la electrificación y profundas carencias estructurales. Esta semana, los precios del cobre en la Bolsa de Metales de Londres (LME) se dispararon por encima de los 14.000 dólares por tonelada, mientras que los futuros del cobre en el COMEX superaron los [...]

El trading agresivo con opciones en las acciones del sector de semiconductores está generando un diferencial de volatilidad que los operadores están aprovechando para mantener una postura alcista en el sector que experimenta el mayor repunte, al tiempo que cubren simultáneamente los riesgos en el mercado general. La operación es bastante sencilla: vender protección contra caídas en los valores de semiconductores —donde la volatilidad es costosa— y comprar protección contra caídas en el S&P 500 —donde resulta relativamente barata—, dado que esta semana el índice VIX ha tocado sus niveles más bajos en tres meses. He aquí por qué [...]

Todo el mundo lo ha visto suceder. Algo se rompe y los traders experimentados comienzan a desmoronarse y a echarlo todo a perder en el fragor de la operativa. Probablemente usted mismo lo haya experimentado en persona más de una vez. Los traders minoristas y los traders profesionales suelen seguir caminos diferentes hacia el fracaso de sus mentes altamente entrenadas. Pero en el estado de pérdidas y ganancias (P&L) de ambos, el resultado aparece en números rojos. El trader minorista suele llegar al juego del trading con una falta de tolerancia al riesgo de capital (que se manifiesta como [...]

Parece tan ilógico. ¿Cómo es posible que el mercado de valores de EE.UU. esté batiendo récords cuando los precios de la gasolina siguen siendo elevados, los hogares estadounidenses sienten menos confianza en la economía y la guerra con Irán continúa? Pero para Wall Street, todo termina remitiendo a una pregunta diferente y fundamental: ¿Cuánto dinero están ganando las empresas? Y, en este momento, están ganando tanto que los inversores están dispuestos a pagar precios más altos que nunca por adquirir una participación en las empresas estadounidenses. Ha sido un trayecto turbulento para los inversores; muchos de ellos pudieron haber [...]

El floreciente mercado de la IA está impulsando la demanda de litio. El año pasado, los centros de datos que alimentan a los chatbots y otras aplicaciones provocaron un aumento asombroso en la demanda de baterías de fosfato de hierro y litio, las cuales ayudan a proporcionar el suministro de energía estable que requieren estas instalaciones. Estas baterías —que son mucho más grandes que sus contrapartes de iones de litio utilizadas en los vehículos eléctricos (VE)— alimentan los llamados Sistemas de Almacenamiento de Energía en Baterías (BESS, por sus siglas en inglés). Estas centrales energéticas están proliferando rápidamente en [...]

Actualmente, un ejecutivo en Lima o Bogotá ya puede abrir una cuenta de inversión en línea, elegir entre opciones sobre acciones de Apple, Amazon o NVIDIA, o sobre índices bursátiles de Estados Unidos, como el S&P 500, el Nasdaq-100 o el Dow Jones, y participar directamente desde su computadora en un mercado que durante generaciones estuvo dominado casi exclusivamente por operadores profesionales. Ese cambio constituye un hito importante. Sin embargo, las inversiones en los mercados de derivados, especialmente en opciones, no son una vía rápida hacia el éxito económico: exigen conocimiento, disciplina y constancia. Los derivados son contratos concebidos [...]

En una decisión histórica que marca el cambio más significativo en las regulaciones del trading minorista en un cuarto de siglo, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha aprobado oficialmente la eliminación de la regla del "Pattern Day Trader" (PDT). Esta medida, finalizada el 14 de abril de 2026, otorga una aprobación acelerada a la propuesta de la FINRA para reformar la Regla 4210. Al suprimir el requisito obligatorio de un patrimonio mínimo de 25.000 dólares, la SEC ha desmantelado efectivamente la "barrera de acceso" que ha restringido a los inversores minoristas con cuentas pequeñas desde el año [...]

El indicador CRT (Candle Range Theory) es un potente concepto de acción del precio que ha ganado popularidad entre los operadores de futuros, divisas (forex) e índices que utilizan la plataforma NinjaTrader. En esencia, la CRT considera cada vela en un marco temporal superior como un rango de negociación autónomo. El máximo de la vela se convierte en el Máximo CRT (un potencial techo de liquidez), mientras que el mínimo representa el Mínimo CRT (un suelo de liquidez). Acumulación, Manipulación y Distribución Este enfoque, arraigado en los principios del *Inner Circle Trader* (ICT) y en la estructura de mercado [...]

Un vistazo a la historia podría ofrecernos una pista sobre los movimientos futuros. El S&P 500 se disparó durante los últimos tres años, impulsado por un mercado alcista, pero el impulso ha cambiado de rumbo en los últimos meses. Las preocupaciones sobre la guerra en Irán, la economía en general y el ritmo del gasto en inteligencia artificial han pesado en la mente de los inversores. Y, como resultado, el principal índice de referencia ha cambiado de dirección una y otra vez, llevando a los inversores a preguntarse cuál será su próximo movimiento. Y dados los recientes vientos en [...]

Los bonos sufrieron una venta masiva el viernes, en una señal de que los inversores esperan que la Reserva Federal adopte una postura más restrictiva (hawkish) respecto a las tasas de interés, en medio de la preocupación de que el repunte de los precios del petróleo pueda impulsar la inflación. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años (^TNX) —que se mueve de forma inversa a los precios de los bonos— se disparó hasta alcanzar el 4,46%, su nivel más alto desde julio; esto ocurrió dado que el aplazamiento de los ataques a la infraestructura iraní por parte [...]

Ethereum (ETH) está en boca de todos, y con razón: como una de las criptomonedas más negociadas, Ethereum ofrece una gran oportunidad para los operadores que entienden su dinámica. ¿Cómo pueden participar los operadores de futuros en Ethereum? Además de comprar y vender Ethereum directamente, el futuro de Micro Ethereum es una alternativa que no requiere la posesión de Ethereum (es decir, no se necesita monedero ni seguro). Los futuros de Micro Ethereum representan una décima parte del valor actual de una moneda Ethereum, lo que permite a los operadores obtener exposición con un tamaño de contrato menor. Si [...]

La idea es que, si nos encontramos en un estado mental óptimo, lo más probable es que tomemos decisiones financieras que no estén teñidas por el miedo, la codicia o la impulsividad. Sin embargo, en nuestra práctica profesional hemos descubierto que la relación entre la psicología y la gestión del dinero no es unidireccional. Del mismo modo que nuestra psicología puede influir en nuestra búsqueda de riesgos y recompensas, nuestras actividades de *trading* e inversión pueden tener un impacto profundo en nuestro estado mental. A continuación, presentamos algunos ejemplos destacados extraídos de nuestra experiencia reciente trabajando con profesionales de [...]