Trading

La psicología del trading es la pieza clave del rompecabezas de la consistencia. Tras desarrollar una estrategia de trading, es necesario analizar tu interior para mantener las ganancias.

El mercado se está desplomando. Es volátil e incierto. Muchos traders se centran en cómo sacar provecho del mercado en circunstancias tan excepcionales. Pero recomiendo aprovechar esta oportunidad para analizar a fondo la psicología del trading.

Las fluctuaciones de precios generan emociones muy intensas en el mercado. No hay mejor momento para recordar el papel fundamental de la psicología en el trading de los mercados financieros.

Ten cuidado de no seguir a la multitud ni reaccionar ciegamente a la volatilidad. En cambio, tómate un tiempo para reflexionar sobre la psicología del mercado y tu mentalidad de trading personal.

No soy un experto en psicología del trading, pero me he beneficiado de muchos debates sobre la mentalidad que impulsa el rendimiento del trading.

Por lo tanto, en este curso intensivo, no reinventaré la rueda.

En cambio, te ayudaré a explorar la amplia gama de recursos especializados disponibles desde la perspectiva de un trader minorista. (Habrá abundantes referencias a recursos fuera de este sitio web).

Comencemos.

Psicología del Trader vs. Psicología del Mercado

En este curso intensivo, analizaremos dos dimensiones de la psicología relevantes para los traders.

  1. Psicología del Trader
  2. Psicología del Mercado

La primera es tu psicología del trading. Este aspecto implica un compromiso personal para conocerte y mejorar. Se trata de:

  • Manejar tus emociones
  • Ser disciplinado
  • Reconocer tus sesgos
  • Diseñar un plan de trading que fomente la resiliencia psicológica

Estos aspectos te ayudarán a convertirte en un mejor trader y sentarán las bases para comprender la psicología del mercado. Dedicaremos la mayor parte de nuestro tiempo a esto.

La segunda es la psicología del mercado, que exploraremos en la última sección. Este aspecto te ayudará a analizar el mercado.

Este es el ámbito de las finanzas conductuales. Piensa en la psicología del mercado como una extensión de la psicología del trader. Comprender los errores comunes de cada participante del mercado te permitirá comprender mejor la psicología del mercado.

Resumen

Cubriremos los siguientes temas en este curso intensivo.

Sección 1: Introducción a la psicología del trading
Sección 2: Disciplina: Cómo controlar tus emociones al operar
Sección 3: Cómo afrontar resultados extremos
Sección 4: Obstáculos comunes
Sección 5: Pasos prácticos
Sección 6: Recursos recomendados
Sección 7: Psicología del mercado

Sección 1: La necesidad de la psicología del trading

¿Acaso el trading no se trata de estrategias de entrada? Bueno, la gestión del riesgo también es esencial.

¿Pero la psicología?

Los traders veteranos no dudarán de la relación entre la psicología y el rendimiento en el trading. Pero los traders principiantes podrían no pensar que estudiar psicología valga la pena.

Aquí tienes algunos recursos para cambiar de opinión.

  1. Lee esta breve introducción de Investopedia para aprender sobre la importancia de la psicología del trading.
  2. Estudia este curso del CME Group para obtener una comprensión integral de la psicología del trading.
  3. Si quieres reforzar las ideas anteriores, lee también este artículo. Presenta una visión completa de los fundamentos de la psicología del trading.

Sección n.° 2: Disciplina: Cómo controlar tus emociones al operar

Sin la disciplina para seguir tu plan de trading, todo se va al garete.

  • Para obtener una visión general de por qué los traders pierden la disciplina, hay un artículo de la revista FX Trader que analiza el estado ideal para operar. En resumen dice lo siguiente:
  • Según la revista FX Trader y otras fuentes, el estado ideal de trading, a menudo llamado «la zona» o «estado de flujo», implica una mentalidad disciplinada y sin emociones, centrada en el proceso por encima de los resultados financieros. Sus características clave incluyen desapego emocional, disciplina, concentración intensa y una gestión rigurosa del riesgo, todo ello respaldado por estrategias como el registro diario y el entrenamiento mental. Puede encontrar más información en la revista FX Trader.

Pero antes de continuar, ¿estás seguro de que experimentas un problema psicológico o de disciplina?

  • Para operar de forma rentable, primero necesitas una ventaja. Pero no es suficiente.
  • También necesitas gestionar tus emociones lo suficientemente bien como para ejecutar tu plan.

Pero no confundas la falta de disciplina (control sobre las emociones) con la falta de una ventaja operativa.

  • Este artículo del blog de Optimus Futures adopta una perspectiva inusual pero franca sobre la disciplina en el trading. No presenta la psicología como la panacea. En cambio, señala la falta de control como un síntoma de una falta de comprensión del mercado.
  • De manera similar, el Dr. Brett Steenbarger también señala una causa oculta de los problemas psicológicos en el trading.

…producen un corto circuito en el proceso de aprendizaje y nunca interiorizan realmente una nueva ventaja en los mercados en los que operan. – Dr. Brett Steenbarger

La clave aquí es que primero debes tener una sólida base en tu ventaja operativa para operar. Ese es el prerrequisito objetivo. Ningún consejo psicológico te servirá si no estás seguro de tu ventaja para operar.

¿Pero cómo puedes generar confianza?

Gana confianza en tus habilidades técnicas

  • La mejor manera de ganar confianza en tu plan de trading es operar con él.
  • Pero sin una confianza informada, no deberías empezar a operar.

¿Cómo podemos salir de este atolladero?

La respuesta es el trading en papel.

Algunos traders menosprecian el trading en papel (simulador), pensando que es una mala imitación de la experiencia real. Sí, definitivamente existen diferencias entre el trading en papel y el trading real.

  • Pero puedes minimizarlas siguiendo las reglas de este artículo.
  • Después de comprender las reglas básicas del trading en papel realista, selecciona una plataforma de simulación aquí y comienza a perfeccionar tus habilidades técnicas de trading.
  • Si no logras consistencia en el trading en papel después de repetidos intentos, tu personalidad podría ser incompatible con tu plan de trading. Realiza este breve ejercicio para aprender más sobre tu personalidad de trading. Luego, considera si otros enfoques de trading son más adecuados para ti.

Una vez que estés seguro de tener una estrategia ganadora y de que lo único que te frena son problemas psicológicos, pasa a lo siguiente.

Controla tu riesgo

Cuando aceptas genuinamente los riesgos, estarás en paz con cualquier resultado. – Mark Douglas

Apalancarse demasiado y arriesgar demasiado es la forma más fácil de manipular tus emociones.

No hay razón para descuidar el riesgo. Al controlarlo, proteges tanto tu capital financiero como emocional.

Ejercite la paciencia

Un trader paciente es un trader disciplinado.

Si desea mejorar su mentalidad de trading, aprender a ser paciente es un primer paso práctico.

Sección 3: Cómo afrontar resultados extremos

Su psicología de trading es crucial durante eventos extremos.

Aquí, analizaremos las dos circunstancias extremas para los traders: perder y ganar.

Racha Perdedora

Todos los traders tienen rachas de pérdidas en algún momento. Algunos caen en una espiral descendente, pero otros se recuperan con una nueva perspectiva.

Si estás preparado para ellas, tienes más probabilidades de estar en este último grupo.

  • Este artículo lo escribí después de reflexionar sobre cómo afronté y me recuperé de pérdidas consecutivas.
  • En este breve y conciso video, Mike Bellafiore (cofundador de SMB Capital) habla sobre cómo superar una pérdida dolorosa en el trading usando la regla de la hora. Es una regla simple pero efectiva.

Racha Ganadora

Las rachas ganadoras son más fáciles de manejar. Sin embargo, es común que los traders descuiden la preparación mental para el éxito.

Por lo tanto, las rachas ganadoras pueden resultar más peligrosas que las pérdidas consecutivas.

Sección 4: Obstáculos comunes

Aquí tienes algunos obstáculos psicológicos comunes que encontrarás.

Cuanto antes los identifiques, antes podrás superarlos. Así que revisa la lista a continuación y familiarízate con estos obstáculos.

Falta de ajuste de perspectiva

Muchos profesionales exitosos en otros campos encuentran el trading un desafío. Esto se debe a que el trading exitoso requiere ajustes significativos en tu mentalidad.

Operar es diferente, principalmente porque implica dejar el ego a un lado y pensar en términos de probabilidades. Esto no es tarea fácil cuando está en juego el dinero que tanto te ha costado ganar.

En busca del Santo Grial

La perfección es enemiga de lo bueno – Voltaire

Todo trader emprende esta búsqueda en algún momento. Algunos nunca se detienen.

No reconocer los sesgos cognitivos

Somos sesgados. Simplemente, la mayoría de las veces no nos damos cuenta.

El desafío de las cuentas pequeñas

Las cuentas pequeñas no pueden generar grandes ganancias. Demasiados traders minoristas lo ignoran y terminan arruinando sus cuentas.

Lee este artículo para obtener algunos consejos sobre cómo gestionar cuentas pequeñas.

Sección 5: Pasos prácticos para fortalecer tu mente

En las secciones anteriores, nos centramos en comprender la mentalidad correcta para operar.

En esta sección, aprenderás pasos concretos que puedes seguir para mejorar tu psicología de trading.

Mantenga registros de trading sólidos

Racionalizar es un inconveniente considerable para los traders que desean mejorar.

Y su naturaleza insidiosa lo hace aún más peligroso.

Meditación

El primer paso para mejorar su psicología de trading es ser consciente de los factores que pueden afectar sus pensamientos.

  • La atención plena es una forma eficaz de mejorar su consciencia. Lea este artículo del Dr. Gary Dayton (autor de Trade Mindfully).
  • Para empezar, pruebe Headspace, una aplicación de meditación guiada. (No necesitas suscribirte a la suscripción de pago. Incluso la serie básica gratuita ofrece mucha práctica para principiantes).

Romper malos hábitos y perfeccionar la constancia

Ser consciente de tus emociones y sesgos es el primer paso para mejorar tu destreza en el trading.

Esto significa que ahora puedes reconocer tus malos hábitos.

El siguiente obstáculo es tu frustración por no poder romper con ellos.

  • En este artículo, el Dr. Brett Steeenbarger aborda los malos hábitos de trading considerando:

La idea clave es que los patrones problemáticos a menudo representan formas de satisfacer necesidades que, lamentablemente, tienen sus propias consecuencias.

  • Elige un hábito de trading destructivo que te gustaría romper. Luego, consulta esta guía y trabaja en él.
  • Para trabajar en tu constancia a largo plazo, avanza poco a poco en esta lista.

Sección 6: Recursos recomendados sobre psicología del trading

Para profundizar en la mentalidad del trading, considera leer algunos libros sobre psicología del trading.

Hay dos tipos de libros relevantes:

  • Libros que abordan explícitamente aspectos de la psicología del trading (para obtener consejos prácticos)
  • Libros centrados en los mejores traders (para aprender de su experiencia)

Psicología del Trading

Haga clic aquí para obtener una lista completa de libros sobre psicología del trading.

Si desea algunas recomendaciones rápidas, considere estos:

Entrevistas con Traders

Si los libros anteriores le resultan demasiado aburridos, puede que disfrute más de los siguientes.

Incluyen entrevistas animadas o biografías de traders minoristas e institucionales con diferentes estilos de trading.

Estos libros exponen las mismas ideas centrales desde diferentes perspectivas. Una vez que internalices las lecciones, te resultarán repetitivas.

Pero cada persona responde a un estilo de comunicación diferente. Por eso, encontrar la perspectiva con la que te sientas identificado (ese momento revelador) es invaluable.

Más allá de los libros

  • Y antes de continuar, definitivamente deberías agregar el blog del Dr. Brett Steenbarger a tu feed RSS. Te ofrece un flujo invaluable de ideas de un destacado psicólogo del trading.

Sección n.° 7: Psicología del mercado

Cambiemos de tema en esta última sección para explorar la psicología colectiva del mercado.

Después de confrontar tus propias emociones y sesgos, te das cuenta de que no eres un jugador objetivo e impasible. Y, por supuesto, no estás solo.

  • El mercado está compuesto por otros inversores y traders, cada uno sujeto a sus propios sesgos. Este hecho contradice la Hipótesis del Mercado Eficiente, sobre la que puedes aprender más en este artículo de Investopedia.
  • El intento de reconciliar el mercado con sus participantes irracionales dio origen al campo de las finanzas conductuales. Este artículo académico ofrece una visión general de este apasionante campo de estudio.

Ir más allá de una introducción a la psicología del mercado queda fuera del alcance de este curso intensivo. Sin embargo, es fácil encontrar recursos detallados si te interesa.

Recomiendo estos libros:

Si te interesa explorar este campo de estudio, considera este curso sobre Finanzas Conductuales que ofrece la Universidad de Duke en Coursera.

Más allá de este curso intensivo

Un enfoque holístico para dominar la psicología del trading requiere:

  1. Ser consciente de tu mentalidad, emociones y sesgos
  2. Experiencia en trading
  3. Observar y reflexionar sobre tus sentimientos y acciones al asumir riesgos financieros

Este curso intensivo está diseñado para ayudarte con el primer punto de la lista.

Ahora que has completado este curso intensivo, estás listo para avanzar y adquirir experiencia práctica.

  • Al operar, ten en cuenta las ideas que aprendiste aquí.
  • Consulta los recursos anteriores siempre que necesites un recordatorio o para consolidar tu perspectiva.