Autor: The Connors Research Group
En el dinámico mundo del trading, el concepto de “ventana” tiene una importancia significativa. También conocida como brecha de precios, se produce una ventana cuando hay una brecha notable en el movimiento de precios entre dos sesiones de negociación.
Comprender cómo interpretar y negociar ventanas es esencial para los traders que buscan navegar las tendencias del mercado de manera efectiva. En este reporte, exploraremos qué son las ventanas, sus tipos y estrategias para negociarlas.
Tipos de Ventanas
Las siguientes estrategias de trading se incluyen en este informe:
Ventana simple
Doble ventana
Ventana colgante
Ventana unica agresiva
Doble ventana agresiva
Ventana con Gap
ADX y DMI
Las estrategias de la ventana de negociación requieren el uso de un filtro de tendencias. Para este filtro se utilizan ADX y DMI. El informe define una tendencia alcista cuando cualquiera de estas dos condiciones es cierta:
Un ADX de 10 períodos por encima de 30 y su DMI+ es mayor que su DMI-
Un DMP+ de 14 períodos por encima de 30.
¿Qué es la ventana de trading?
Es simplemente un mercado con fuerte tendencia que se ha alejado de una media móvil simple de corto plazo. El espacio entre la media móvil y la barra de precios es la “ventana”.
Las ventanas únicas existirán la mayor parte del tiempo y son la columna vertebral de la estrategia. Las ventanas con gap (brecha) son las que menos ocurren, pero son las más poderosas.
Antes de ver varias ventanas, veamos en primer lugar que papel juega la tendencia en la operativa con ventanas. Obviamente, los mercados forman tendencias, y la mejor manera de identificar y medir una tendencia es con el ADX o el indicador direccional conocido como +/-DI.
El ADX simplemente mide la fuerza de la tendencia, no la direccion. Cuanto mas fuerte sea la tendencia, mayor será el ADX. Y la lectura de adx por encima de 20 le indica que el mercado está en un período de buena tendencia. El ADX por encima de 30 le dice que está en un período de tendencia sólida. Para poder identificar las mejores ventanas de negociación queremos que el mercado de valores en el que estamos negociando tenga una lectura del ADX de 30 o más.
El componente del ADX que mide la dirección y también mide la fuerza de la tendencia es el +DI y el -DI. Si la tendencia es alcista, el +DI sera mayor que el -DI. Si la tendencia es a la baja el -DI sera mayor que el +DI, todo esto será fácil de entender una vez que veas más gráficos. Cuanto más fuerte sea la tendencia hacia arriba mayor será el +DI. Cuanto más fuerte sea la caida del mercado, mayor será el -DI.
Para que nosotros podamos ser compradores de una ventana de negociación, debemos tener una lectura del ADX de 10 períodos de 30 o más y una lectura del +DI por encima del período de lectura del -DI. O debemos tener una lectura del +DI (14 períodos) de 30 o más (no se requiere un período de lectura del ADX). Para que podamos tener una señal de venta, el ADX (10 periodos) debe estar en 30 o más y el -DI debe ser mayor que el +DI. O debemos tener un -DI (14 periodos) por encima de 30 (nose requiere una lectura del ADX).
Estas son las únicas reglas que requerimos para medir la tendencia. Ahora veamos los patrones de las ventanas. Como lo mencioné anterioremente queremos identificar acciones o futuros que se han alejado del promedio móvil simple. Lo que significa que en una tendencia alcista, el máximo de hoy está por debajo de su promedio móvil. Para una accion con tendencia bajista, la minima del dia debe estar por arriba de su promedio móvil.
Y qué promedio móvil debo usar? Un promedio simple de 4 periodos. Y por qué 4 periodos? porque para que una acción no toque su promedio móvil de hoy, be haberse alejado mucho de su período de tendencia normal a corto plazo. Y para que se mueva mucho más allá de su tendencia a corto plazo significa que es un comienzo potencial de un mercado que tiene una probabilidad de regresar en su dirección original.
Miremos un mercado que se vea alejándose de su promedio móvil a corto plazo antes de revertirse.
Reglas y variaciones
Como verá, solo hay una pequeña cantidad de ocasiones en las que el mercado no toca su promedio móvil simple de 4 días. La mayor parte del tiempo opera a través del promedio móvil y es una etapa sin ventanas. Ahora, antes de continuar, les diré que las ventanas de trading ocurren con otros períodos de promedio móvil. Puede usar un promedio móvil más alto de 5 días, 6 días, etc., y obtener más operaciones que son un poco menos confiables, o puede usar un promedio móvil de 3 días y obtener menos operaciones. Para mí, parece que 4 días funciona mejor y es el período de tiempo que usaremos a lo largo de este informe.
Ahora veamos los cinco tipos diferentes de ventanas
Ventanas individuales
Las ventanas individuales son el tipo más común de ventana. Son simplemente una sola barra que tiene su minima operando por encima del promedio móvil de 4-períodos o es el máximo del día por debajo del promedio móvil de 4-períodos. Entrará mañana si el mercado cotiza por encima del máximo de hoy (para las compras) o por debajo del mínimo de hoy (para las ventas).
Ventanas dobles
Una doble ventana son dos ventanas individuales continuas, esta configuración obviamente, ocurre con menos frecuencia que las ventanas simples. La entrada es la misma que las ventanas únicas; ingresará en acciones con tendencia alcista comprando si mañana cotiza por encima de la maxima de hoy. Y mañana ingresará en acciones con tendencia bajista en el lado de la venta si cotizan por debajo de la minima de hoy. Aquí hay un ejemplo de una venta de doble ventana.
Tanto la ventana simple como la ventana doble le permiten ingresar al día siguiente solo si mercado reanuda su movimiento en la dirección de la tendencia. Las siguientes tres configuraciones de ventana le permiten ingresar su elección del día siguiente o el día en que ocurren. Repasemos cuáles son estas configuraciones y luego discutiremos con mayor profundidad las entradas.
Ventanas agresivas
Las ventanas agresivas son exactamente como suenan, agresivas!! Para configuraciones de venta, son ventanas simples o dobles que se cierran en el 5% de su rango diario inferior y cierran por debajo de su apertura. Para compras, si cierran en el 5% superior de su rango diario y por encima de la apertura. Lo que hace que esto sea agresivo es que en lugar de esperar al día siguiente para que el mercado alcance su máximo o mínimo, usted está comprando al cierre de hoy en la dirección de la tendencia, esto significa que está apostando a que la reversión a la media ya ha comenzado y usted está al frente del movimiento de mañana. Muchas veces, cuando tiene razón, verá una brecha abierta mañana en la dirección de su posición. Lo malo de esto es que debido a que no está esperando la confirmación de mañana, se equivocará más de lo normal, esta es una elección personal suya si ingresar o no al cierre del día o esperar al día siguiente para confirmar el movimiento.
Ventanas colgantes
Las ventanas colgantes ocurren cuando el mercado o la acción abre y cierra en el 10% inferior de su rango diario para ventas y en el 10% superior de su rango diario para compras. Se ven así:
Deben ingresarse al cierre, pero si los pierde, puede ingresar en la apertura del día siguiente. La clave para esta configuración es comprender que el mercado (para compras) esta en una fuerte tendencia alcista. Si las acciones cotizan hoy debajo de su promedio móvil de cuatro días, pero la venta masiva intradiaria falla y se produce un repunte hacias las maximas. Para las ventas en corto, lo contrario debe estar sucediendo, la acción tiene una tendencia fuertemente bajista medida por el ADX y/o el +DI. Luego salta más alto pero no logra mantener su repunte, preparándose para una reanudación de la tendencia bajista. Aquí hay un ejemplo de la ventana colgante.
Ventanas con Gaps
La configuración final de la estretagia de ventanas es la ventana Gap. Ocurre con menos frecuencia entre las configuraciones de ventanas, pero es la que mejor funciona.
Hay dos tipos de ventanas de brecha, una que se activa intradía y la otra que se activa al cierre. Veamos primero la entrada intradía.
Las reglas para la entrada intradía son las siguientes para compras:
- como con todas las ventanas debes tener un ADX de 10 períodos mayor que 30 y su +DI debe estar por arriba del -DI, o el +DI (14 períodos) por sí solo que sea mayor o igual a 30. También, que en el dia de ayer debemos tener un dia de ventana simple o una ventana doble.
- si hoy se abren brechas por debajo del mínimo de ayer, compramos al mínimo de ayer
para vender:
- El ADX debe ser mayor que 30, y el -DI debe estar por arriba del +DI, o el -DI (de 14 periodos) por sí solo que sea mayor o igual a 30, además ayer debe ser un día de ventana única o de ventana doble.
- si hoy se abren brechas por encima del máximo de ayer, vendemos al máximo de ayer
La razón por la que negociamos los gaps al cierre en lugar del día siguiente es que en muchos casos la “banda elástica” se ha estirado con el gap y el cierre fuerte nos dice que existe una probabilidad mayor de lo normal de que la tendencia se reanude. Ahora que tiene una entrada para las cinco configuraciones de ventanas, pasemos a las estrategias de salida.
Stops de Proteccion
Los stops de protección iniciales para las ventanas simples y dobles están en la parte inferior/superior de la barra del día anterior, esto significa que si hubo una configuración de compra de ventana simple o doble ayer, y entramos hoy, nuestro stop de protección estará en la parte inferior de la barra de ayer. Si ayer hubo una configuración de ventana simple o doble en el lado corto y entramos hoy, nuestro stop estaría en la parte superior de la barra de ayer. Este tipo de stops mantienen nuestras pérdidas pequeñas y al mismo tiempo nos permiten estar en posiciones que tienen una sólida probabilidad de moverse a nuestro favor, muchas veces sustancialmente.
Los stops protectores para ventanas colgantes agresivas y ventanas Gap al cierre son básicamente las mismas, pero debido a que estamos entrando al cierre, nuestro stop está en la parte inferior de la barra de compras de hoy y en la parte superior de la barra de ventas de hoy.
Tomando Ganancias
Obtener ganancias es el área en la que tendrá mayor discreción. La mayor parte del tiempo saldrá en 1 a 4 días lo que no sabe es hasta dónde o en cuánto tiempo llegará el mercado. Por lo tanto, vamos a combinar una reversión a la media para salir, junto con la salida del trailing stop.
Un stop con reversión-a-la-media significa que salimos de 1/4 a 1/3 de nuestra posición cuando el mercado cierra por encima de su promedio móvil simple de 4 días para compras o por debajo de su promedio móvil simple de 4 días para ventas. Al mismo tiempo que salimos, moveremos nuestro stop del 1/2 a 3/4 restante de nuestra posición para alcanzar el punto de equilibrio.
Por ejemplo, si compramos hoy una acción a $35 y el mínimo de ayer fue $34,25, tendremos nuestro stop protector en $34,25 para toda nuestra posición. Digamos que la acción cierra en $36 y la SMA hoy cierra en $35,42, saldremos de 1/4 a 1/3 de nuestra posición al cierre o en la apertura del día siguiente. Al ejecutarnos, moveremos nuestro stop a $35 (nuestra entrada) en las piezas restantes, garantizándonos una operación rentable.
A partir de este punto, utilizaremos stops de seguimiento. eso significa que a medida que la posición se mueve más a nuestro favor, movemos nuestros stops hacia arriba para compras y hacia abajo para ventas. Al mismo tiempo, buscaremos dividirnos, es decir, salir un pedazo más a medida que los precios suban.
Sigamos con el mismo ejemplo. nuestro stock sube a $37; venderemos otra pieza y moveremos nuestro stop en la pieza restante en el rango de $36,25 a $36,50. La discreción, la fortaleza del mercado, la debilidad, etc. le ayudarán a decidir cómo proceder aquí, y si el mercado continúa funcionando, podrá vender una pieza más o simplemente salir por completo.
El objetivo es permitir que el mercado se mueva a su favor y, mientras lo hace, salir rentablemente de cantidades parciales de su posición. Recuerde, está negociando una acción que se mueve fuertemente en la dirección de la tendencia y desea aprovechar esta tendencia a medida que se reanuda.
Para darle una idea de la fortaleza de esta estrategia y la sabiduría de salir después del movimiento por encima/debajo del promedio móvil, he agregado un video aquí.
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Conclusión
En conclusión, dominar el arte de las ventanas de negociación puede mejorar significativamente la capacidad de un operador para interpretar la dinámica del mercado. Al reconocer los distintos tipos de ventanas e implementar estrategias de trading bien pensadas, podrá navegar por las complejidades del mercado con confianza.
Recuerde, operar con éxito implica una combinación de análisis técnico, gestión de riesgos y una comprensión profunda de la psicología del mercado.