Las líneas de tendencia son potentes herramientas de trading que pueden ayudarlo a identificar configuraciones. La teoría de líneas de tendencia de John Hill le brinda un marco para aplicar líneas de tendencia para obtener ganancias.
Las líneas de tendencia son herramientas de trading increíbles. Incluso los traders que renuncian a los indicadores trazan líneas de tendencia. Los operadores experimentados pueden ver cómo la acción del precio interactúa con las líneas de tendencia sin dibujarlas. Si desea unirse a sus filas, la teoría de la línea de tendencia de John Hill es un excelente lugar para comenzar.
John Hill es coautor de Ultimate Trading Guide, un excelente libro sobre trading. El patrón de continuación que revisé anteriormente se encuentra en este libro. John Hill tiene otro libro menos conocido llamado Scientific interpretation of bar charts. Es un manual conciso con un capítulo dedicado al trading con líneas de tendencia: Teoría de líneas de tendencia.
En el capítulo Teoría de la línea de tendencia, John Hill presentó una variedad de configuraciones de ruptura de líneas de tendencia. La idea básica es encontrar si cada ruptura es válida considerando:
- Tendencia
- Número de cambios de retroceso
- Longitud relativa de la oscilacion
- Porcentaje de retroceso de la oscilacion
Líneas de tendencia y retrocesos
En esta revisión, veamos un uso elegante de las líneas de tendencia para encontrar operaciones de retroceso que se encuentran en la teoría de la línea de tendencia.
En general, cuanto más débil sea el retroceso, más probable es que se reanude una tendencia. Esto significa que vale la pena arriesgar nuestro valioso capital operativo ante un retroceso débil. Por otro lado, un fuerte retroceso es un indicio de que el mercado podría revertirse pronto. Los operadores de retroceso deberían tomar las riendas.
Con dos líneas de tendencia simples, se puede observar la fuerza de los retrocesos complejos. (¿Qué es complejo? Al menos un retroceso de tres ondas).
Reglas Operativas: teoría de la línea de tendencia (retroceso)
Primero, debes aprender a dibujar las líneas 0-2 y 0-4. En una tendencia alcista, el punto 0 es el máximo extremo de la tendencia. Es el punto donde comienza el retroceso hacia abajo.
- Consulte el diagrama a continuación y comience etiquetando los puntos del 0 al 4.
- Luego, conecta el punto 0 con el punto 2. Esa es tu línea 0-2 (en verde).
- Ahora, conecta el punto 0 con el punto 4 para tu línea 0-4 (en rojo).
El quid de nuestra evaluación radica en cuál es la pendiente relativa de las dos rectas.
Si la línea 0-4 es más pronunciada, el retroceso tiene poder. Evite operar con este retroceso.
Si la línea 0-2 es más pronunciada, el retroceso carece de fuerza, considere negociar este retroceso.
Los ejemplos anteriores muestran un mercado alcista. Puedes aplicar la misma lógica a los mercados bajistas. Realice un ejercicio para dibujar el diagrama equivalente de una tendencia bajista. (Compare su conclusión con las reglas operativas a continuación).
Trading largo (compra) en base a un retroceso
- Tendencia alcista
- La línea 0-4 es mayor que la línea 0-2
- Compre en caso de ruptura alcista de la línea 0-4
Trading corto (venta) en base a un retroceso
- Tendencia bajista
- La línea 0-4 es inferior a la línea 0-2
- Vender en caso de ruptura bajista de la línea 0-4
Las reglas de configuración pueden resultar un poco confusas al principio. Sólo concéntrate en la línea 0-4.
- Para una operación de retroceso en largo en una tendencia alcista, la línea 0-4 debería ser más alta.
- Para una operación de retroceso en corto en una tendencia bajista, la línea 0-4 debería ser más baja.
Ejemplos de negociación: teoría de la línea de tendencia (retroceso)
Como esperamos negociar retrocesos más profundos aquí, un período intermedio del indicador es aconsejable. Por lo tanto, en los ejemplos siguientes, utilicé la SMA de 50 períodos (naranja) para comprobar la tendencia.
También he marcado las oscilaciones de precios en azul para resaltar los anclajes de cada línea de tendencia.
Este es un gráfico diario de McDonald’s Corporation (MCD).
- MCD estaba por debajo de su SMA de 50 períodos, con una tendencia a la baja.
- El precio comenzó a retroceder hacia arriba. En el segundo tramo, hubo cuatro barras alcistas consecutivas, una señal de fortaleza.
- Sin embargo, el análisis de la línea de tendencia produce una conclusión diferente. La línea del 0-4 fue más baja. Esto significó que, a pesar del impulso alcista, los bajistas se estaban volviendo más fuertes. Además, hubo resistencia por parte de la SMA. Por lo tanto, vendimos cuando el precio cayó por debajo de la línea 0-4.
MCD continuó la tendencia a la baja y la posición corta resultó rentable.
Ejemplo de operación perdedora
Este es un gráfico diario de Exxon Mobil Corporation (XOM).
- XOM estaba en caída libre después de un retroceso a la EMA de 50 períodos.
- Este retroceso mostró muchas barras de tendencia alcista fuertes y un gran impulso. Además, canceló la mayor parte del movimiento bajista anterior.
- Como la línea 0-4 estaba por debajo de la línea 0-2, el mercado provocó una entrada en corto cuando rompió la línea 0-4.
- Sin embargo, en lugar de seguir cayendo, los precios subieron después de alguna indecision del mercado.
En este ejemplo perdedor, el profundo retroceso fue una clara señal de advertencia. Cuando los retrocesos son demasiado profundos, podría tratarse de una reversión disfrazada.
Revisión – Teoría de la línea de tendencia (retroceso)
Estoy impresionado por esta estrategia. Esta es una forma inteligente de utilizar líneas de tendencia. Preste atención al contexto de la tendencia y tendrá una configuración de retroceso confiable.
Esta configuración va más allá del uso de líneas de tendencia para juzgar el sesgo del mercado o simples rupturas. Combina dos líneas de tendencia (líneas 0-2 y 0-4) para juzgar la fuerza de un retroceso.
Las líneas de tendencia cuelgan de los pivotes oscilantes. Un punto de confusión es que hay muchas formas de marcar los pivotes del swing. Estos diferentes métodos afectan la pendiente de las líneas de tendencia resultantes.
En los ejemplos anteriores, utilicé lo que llamo pivotes básicos en mi curso. Por supuesto, no es el único método. Cualquier método para marcar pivotes menores servirá, pero mantén la coherencia.
Un método de entrada más seguro es esperar a que se confirme una ruptura de la línea de tendencia. Significa esperar a que una barra cierre por debajo (o por encima) de la línea de tendencia. Pero esto podría hacer que se pierda (o llegue tarde) los movimientos más rentables y rápidos.
En resumen, en el libro “Scientific Interpretation of Bar Charts” de John Hill tiene muchas ideas intrigantes sobre la acción del precio como ésta. Definitivamente es un libro que vale la pena estudiar en detalle para todos los operadores de acción del precio.