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¿Estás utilizando el indicador CCI de la manera correcta? Conozca una estrategia de negociación intradía confiable basada en el artículo original de Donald Lambert sobre el indicador CCI.

Donald Lambert introdujo el Commodity Channel Index (CCI) en la revista Stocks & Commodities allá por 1980. Ahora, puede encontrar el CCI como indicador estándar en la mayoría de los paquetes de gráficos. Está claro que ha resistido la prueba del tiempo.

En este artículo, utilizaremos el artículo original de Lambert sobre el Commodity Channel Index como punto de partida. Al considerar sus consejos de trading, crearemos una estrategia de negociación intradía y la aplicaremos a los mercados de divisas.

Específicamente, explorémoslo en el contexto del trading de divisas intradía.

¿Qué es el indicador CCI?

No entraré en matemáticas aquí. Si está interesado en el cálculo exacto del CCI, ChartSchool tiene una explicación fantástica completa con una hoja de cálculo con la que puede jugar.

Lo que haré aquí es explicar la intuición detrás de este elegante indicador.

Piense en un canal que rodea la acción del precio.

¿Qué nos interesa examinar? Precios relativos al canal. Entonces hacemos preguntas como:

  • ¿Está la acción del precio cerca de la parte superior del canal?
  • ¿Está más allá del canal?
  • ¿O está cerca del fondo del canal?

Los traders de la acción del precio responderían a estas preguntas dibujando un canal y observando la acción del precio.

Pero el indicador CCI ofrece una respuesta cuantitativa a estas preguntas.

  • Valores altos: la acción del precio está cerca de la parte superior del canal.
  • Valores bajos: la acción del precio está cerca del final del canal.

Lambert diseñó los valores de CCI para que estuvieran entre -100 y +100 la mayor parte del tiempo.
(Este diseño del CCI es similar al indicador %B.)

Nota: El canal anterior ilustra la intuición detrás del diseño del indicador CCI. El canal real que construye el CCI no es el canal que se ve en el cuadro anterior.

Los indicadores de trading no son mágicos. No producen un número de la nada. En cambio, están diseñados para capturar y resaltar comportamientos específicos de la acción del precio.

Por lo tanto, con cualquier indicador, lo animo a comprender los conceptos de acción del precio en funcionamiento. Piense en qué patrón o comportamiento de acción del precio apunta el indicador.

Formulación de nuestra estrategia de negociación intradía CCI

Señales operativas de CCI

El CCI cae bajo el paraguas de osciladores como el estocástico de Lane y el RSI de Wilder. El enfoque típico para encontrar señales operativas con osciladores es centrarse en los niveles de sobreventa y sobrecompra.

Por lo tanto, como era de esperar, algunos traders emplean el indicador CCI con este enfoque:

  • Comprar cuando esté por debajo de -100 (sobreventa)
  • Vender cuando esté por encima de +100 (sobrecompra)

Sin embargo, si nos remitimos al artículo original de Donald Lambert, él hizo exactamente lo contrario.

Si el CCI supera la línea + 100, es una señal para establecer una posición larga. Cuando el CCI cae por debajo de la línea + 100, la posición larga se cierra. Las mismas técnicas se aplican a posiciones cortas en la línea -100.

Siguiendo lo que Lambert dice, buscaremos:

  • Configuraciones largas cuando el indicador CCI se mueve por encima de +100
  • Configuraciones cortas cuando el indicador CCI cae por debajo de -100

Período CCI

Cuando empleas una herramienta, siempre necesitas decidir su configuración. Y, en particular, su período retrospectivo es el parámetro más crítico.

Para su período retrospectivo, Lambert afirmó que:

… la base de datos (período retroactivo) debe ser inferior a un tercio de la duración del ciclo para producir un nivel razonable de eficiencia teórica.

En lugar de realizar un análisis de ciclos complejo, supongamos que existen ciclos diarios en los mercados de divisas. Por lo tanto, la duración del ciclo es de 24 horas.

  • En este artículo analizamos barras de precios de 30 minutos.
  • En un día (o 24 horas), tenemos 48 barras.
  • Un tercio de la duración del ciclo son 16 barras.

Por lo tanto, mantengamos las cosas simples y ciñámonos a la configuración predeterminada de CCI de 14 períodos.

Desventajas del CCI

Donald Lambert también advirtió que:

Una base de datos demasiado corta producirá oscilaciones, ya que el índice interpreta las fluctuaciones diarias de precios como máximos o mínimos del ciclo.

Para mitigar este inconveniente, debemos diseñar una forma de evitar las oscilaciones.

Para ello, nos basaremos en el análisis de la acción del precio.

Nuestras pautas son:

  1. No entre inmediatamente después de una señal de CCI.
  2. Espere un retroceso.
  3. Utilice una barra de tendencia en la dirección de la configuración prevista como barra de configuración.

Para minimizar las oscilaciones, debe realizar un análisis detallado de la acción del precio durante el retroceso.

En los ejemplos siguientes, verá cómo las mejores configuraciones implican patrones de precios confiables y zonas S/R.

Reglas de negociación: negociación intradía con CCI

Con base en las consideraciones anteriores, estas son nuestras reglas de negociación intradía para este indicador.

Configuración de operaciones largas

  1. El CCI de 14 períodos supera +100
  2. Al menos una barra se cierra bajista (retroceso)
  3. Coloque una orden stop de compra un tick por encima de cualquier barra de tendencia alcista

Sin embargo, si el CCI cae por debajo de -100 en cualquier momento, la configuración de compra será nula. Cancele todas las ordenes y espere otra oportunidad.

Configuración de operaciones cortas

  1. El CCI de 14 períodos cae por debajo de -100
  2. Al menos una barra se cierra alcista (retroceso)
  3. Colocar una orden stop de venta un tick por debajo de la barra de tendencia bajista

Si el CCI supera +100 en algún momento, la configuración de venta no es válida. Cancele su orden de stop de venta y espere la siguiente configuración.

Ejemplos de negociación con el CCI

En los dos ejemplos siguientes, apliqué el indicador de zona de congestión de mi curso de trading para resaltar posibles áreas de soporte.

Ejemplo #1: Configuración alcista

Este gráfico de 30 minutos proviene del par de divisas EUR/USD.

  1. Mire estos dos casos en los que el CCI superó el nivel +100. Estos impulsos sostenidos insinuaban una tendencia alcista inminente.
  2. Además, el retroceso más fuerte en ese momento no provocó que el CCI cayera por debajo de -100. Era otra señal de que los alcistas estaban aguantando.
  3. Esta barra de tendencia alcista fue nuestra barra de preparación. Fue excelente ya que coincidió con la línea de tendencia alcista y una zona de congestión. La confluencia de apoyo en este punto fue fantástica.
  4. Esta barra exterior de amplio rango fue una característica definitoria, que señaló un clímax alcista. Podría considerar tomar ganancias en su punto más alto.

Ejemplo #2: Configuración bajista

Este ejemplo de gráfico de 30 minutos proviene del mercado de futuros 6E. Su activo subyacente es el par de divisas EUR/USD.

  1. El CCI cayó por debajo de la línea -100, preparando el escenario para operaciones cortas.
  2. Esta barra se cerró y fue la primera señal de un retroceso. En este punto, comenzamos a buscar una barra de tendencia bajista para desencadenar una operación corta.
  3. Esta pequeña barra bajista fue un posible desencadenante operativo. Pero el mercado no bajó de ese nivel para activar nuestra orden de venta. En cambio, nos quedamos cortos en la barra interior bajista (flecha roja).

La barra interior y la barra anterior formaron un patrón de reversión distintivo de dos barras. Los patrones de reversión funcionan mejor cuando sobresalen de la acción del precio anterior, y ese fue el caso aquí.

Ejemplo n.° 3: CCI para obtener ganancias

Este ejemplo proviene del par de divisas GBP/USD.

  1. El CCI superó +100 en este punto y continuó subiendo por encima del nivel +200. Superar el rango lateral con un impulso tan fuerte fue una señal alcista.
  2. Este retroceso hacia la zona de congestión terminó con presión de compra. Mira las largas colas inferiores (sombras).
  3. Según nuestras reglas, entramos un tick por encima de esta barra de tendencia alcista. Sin embargo, el Pin Bar anterior también presentaba una entrada razonable.
  4. Se formó una divergencia bajista del CCI cuando el mercado se disparó a nuevas maximas. A medida que el mercado subió, el CCI alcanzó un máximo más bajo en lugar de un máximo más alto. Esta divergencia ofreció una ventana para la obtención de beneficios.

De hecho, el mercado empezó a congestionarse después de la divergencia del CCI.

(Si revisa sus gráficos, el mercado continuó subiendo después de moverse lateralmente por un momento. Sin embargo, la divergencia del CCI fue una señal útil de una pérdida de impulso).

Ejemplo #4: Operación perdedora

Nuestro último ejemplo muestra una configuración que sufrió del movimiento oscilante.

Dependiendo de su colocación de stop-loss, esta operación podría funcionar. Sin embargo, con un stop-loss estándar por debajo de la barra de configuración, el mercado nos sacó de nuestra posición.

  1. El indicador CCI superó +100. Bajó y cayó por debajo del nivel +100 por una barra. Luego, rebotó nuevamente por encima de +100.
  2. Los precios retrocedieron dos barras antes de darnos una barra de tendencia alcista para la entrada. Sin embargo, justo después de entrar en una posición larga, una barra exterior nos detuvo por un tick. (Asumimos que el patrón se detiene un tick debajo de la barra de configuración).
  3. Las configuraciones de negociación a largo plazo que nos permiten entrar por debajo del máximo de la barra de ruptura del CCI tienden a ofrecer una mejor relación recompensa-riesgo. Por tanto, esta configuración no era óptima.

Sin embargo, el CCI nos alertó del inicio de una corrida alcista.

Eche un vistazo de cerca al panel CCI. Inmediatamente antes de esta configuración, el CCI llegó a niveles extremos dos veces. La primera vez por encima del nivel +100 y la segunda vez por debajo del nivel -100.

En cada ocasión, el CCI dio marcha atrás bruscamente sin ninguna lucha. Por lo tanto, no fue sorprendente que estas rupturas no condujeran a tendencias dominantes. (Compare estos dos casos con nuestras observaciones en el Punto 1.)

Conclusión: dejar que la CCI lidere el camino

El indicador CCI nos indica una ruptura en forma de impulso de precios. Identifica el impulso del mercado que probablemente persistirá.

A partir de ahí, podemos esperar un retroceso y realizar un análisis de la acción del precio para afinar nuestra entrada.

Si revisa los primeros tres ejemplos, se dará cuenta de una función crítica del CCI. Nos ayuda a analizar rupturas de un rango de precios lateral. Nos da más información para decidir si el impulso fracasará o si conducirá a una nueva tendencia.

Una ruptura real de un rango de negociación requiere impulso, y eso es lo que destaca el indicador CCI.

En pocas palabras, esta sencilla estrategia operativa utiliza el CCI para una evaluación inicial del sesgo del mercado. Luego, esperamos un retroceso antes de ingresar a la operacion para reducir las oscilaciones.

Agregue sus propias reglas de gestión para los stops de seguimiento o establezca objetivos de precios y tendrá un enfoque operativo sólido con el que trabajar.

Recuerde, observar la acción del precio después de la ruptura es la clave para encontrar entradas de calidad.