Desde el popular Cabeza y Hombros hasta el menos común Taza y Asa, estos son 10 patrones gráficos que todo operador de acción del precio debería conocer.
¿Consultas gráficos de precios para operar? ¿Pero qué ves?
Estos son 10 patrones gráficos que todo operador de acción del precio debería tener en cuenta al analizar un gráfico de precios.
Patrones Gráficos de Reversión
1. Cabeza y Hombros
2. Doble Techo / Doble Suelo
3. Triple Techo / Triple Suelo
4. Techo Redondeado / Suelo Redondeado
5. Isla de Reversión
Patrones Gráficos de Continuación
6. Rectángulo
7. Cuña
8. Triángulo
9. Bandera
10. Taza y Asa
Patrones Gráficos de Reversión
Los primeros cinco patrones gráficos son patrones de reversión.
Normalmente, comienzan intentando continuar la tendencia. Cuando ese último intento falla, se confirma la reversión.
Sin embargo, recuerde que la mayoría de los patrones de reversión fallan, especialmente cuando la tendencia es fuerte. Por lo tanto, opere con ellos con cuidado.
1. Cabeza y Hombros
¿Cómo se ve un patrón de Cabeza y Hombros?
El patrón alcista tiene tres mínimos. El mínimo central es el más bajo. La línea que conecta los dos máximos es la línea del cuello.
El patrón bajista tiene tres máximos. El máximo central es el más alto. La línea que conecta los dos mínimos es la línea del cuello.
¿Qué significa un patrón de Cabeza y Hombros?
En el caso alcista, el hombro izquierdo y la cabeza marcan la tendencia bajista. El hombro derecho, al terminar por encima de la cabeza, detiene la tendencia bajista.
La ruptura de la línea del cuello confirma un cambio de tendencia. Por lo tanto, el patrón de Cabeza y Hombros es un patrón gráfico de reversión.
La misma lógica funciona también para el patrón bajista.
¿Cómo operamos con un patrón de Cabeza y Hombros?
Al ser un patrón gráfico de reversión, necesitamos una tendencia existente para revertirla. Un patrón alcista debe ocurrir en una tendencia bajista, y un patrón bajista en una tendencia alcista. Generalmente, cuanto más larga sea la tendencia, mayor será la formación de cabeza y hombros necesaria para revertirla.
Para un patrón alcista, compre:
- En una ruptura por encima de la línea de cuello; o
- En un retroceso hacia la línea de cuello después de la ruptura.
Para un patrón bajista, venda:
- En una ruptura por debajo de la línea de cuello; o
- En un retroceso hacia la línea de cuello después de la ruptura.
El volumen debería aumentar en la ruptura.
Para el objetivo, mida la distancia entre la línea de cuello y la cabeza. Luego, proyecte la distancia desde el punto de ruptura.
2. Doble techo/doble suelo
¿Cómo se ve un patrón de doble techo/doble suelo?
Un doble suelo tiene dos mínimos oscilantes aproximadamente al mismo nivel de precio. El máximo oscilante entre ellos proyecta una línea de resistencia.
Un Doble Techo tiene dos máximos oscilantes aproximadamente al mismo nivel de precio. El mínimo oscilante entre ellos proyecta una línea de soporte.
¿Qué significa un patrón de Doble Techo/Suelo?
En un Doble Suelo, el primer mínimo oscilante marca el mínimo extremo de una tendencia bajista. Cuando el segundo mínimo oscilante no logra superarlo, es una advertencia de que podría ocurrir una reversión. Una vez que el mercado supera el nivel de resistencia, confirma la reversión alcista.
En un Doble Techo, se aplica la misma lógica y conduce a una reversión bajista.
¿Cómo operamos con un patrón de Doble Techo/Suelo?
Al ser un patrón gráfico de reversión como el de Cabeza y Hombros, debemos tener una tendencia para que el patrón se revierta. No busque patrones de reversión como el Doble Techo/Suelo en un mercado lateral.
Para un patrón alcista, compre:
- Al superar la línea de resistencia; o
- Al retroceder hasta la línea de resistencia (que ahora actúa como soporte) después de la ruptura.
Para un patrón bajista, venda:
- Al romper por debajo de la línea de soporte; o
- Al retroceder hasta la línea de soporte (que ahora actúa como resistencia) después de la ruptura.
El volumen debería aumentar a medida que el precio rompe la línea de resistencia/soporte.
Para determinar el objetivo, mida la altura del patrón y proyéctelo desde el punto de ruptura.
3. Triple techo/triple suelo
¿Cómo se ve un patrón de triple techo/suelo?
Si puede encontrar un doble techo/suelo, buscar un triple techo/suelo es sencillo.
Un triple suelo tiene tres mínimos oscilantes aproximadamente al mismo nivel de precio, y un triple techo tiene tres máximos oscilantes aproximadamente al mismo nivel de precio.
También puede relacionarlo con el patrón gráfico de cabeza y hombros. Solo que, en este caso, el pivote central es igual a los otros dos pivotes.
¿Qué significa un patrón de triple techo/suelo?
El triple suelo representa dos intentos fallidos de empujar por debajo del soporte establecido por el primer mínimo oscilante. Naturalmente, indica un cambio de tendencia. Una ruptura por encima de la línea de resistencia confirma el cambio.
De igual manera, el Triple Techo muestra dos intentos fallidos de continuar una tendencia alcista y significa un cambio de tendencia bajista.
¿Cómo operamos con un patrón Triple Techo/Suelo?
El método de operación es similar al del patrón gráfico Doble Techo/Suelo.
Para un patrón gráfico Triple Suelo, compre:
- Al superar la línea de resistencia; o
- Al retroceder hasta la línea de resistencia (que ahora actúa como soporte) tras la ruptura.
Sin embargo, dibujar la línea de resistencia de un Triple Suelo puede ser complicado, especialmente si los dos máximos oscilantes son desiguales.
En ese caso, puede dibujar la línea de resistencia:
- Con el máximo oscilante más alto; o
- Con el segundo máximo oscilante; o
- En algún punto intermedio entre los dos máximos oscilantes.
Para un patrón gráfico de Triple Techo, venda:
- Al superar la línea de soporte; o
- Al retroceder hasta la línea de soporte (que ahora actúa como resistencia) tras la ruptura.
Puede dibujar la línea de soporte de un patrón de Triple Techo:
- Con el mínimo oscilante más bajo; o
- Con el segundo mínimo oscilante; o
- En algún punto intermedio entre los dos mínimos oscilantes.
El volumen debería aumentar cuando el precio rompe la línea de resistencia/soporte. También debería disminuir con cada subida en el caso de un Triple Techo. En un Triple Suelo, el volumen debería disminuir con cada bajada.
Para el objetivo, mida la altura del patrón y proyéctelo desde el punto de ruptura.
Lea: Operando velas japonesas con triple techo/suelo
4. Techo redondeado/suelo redondeado
¿Cómo se ve un patrón de techo redondeado/suelo?
Un techo redondeado consiste en pequeñas oscilaciones del precio que suben y bajan gradualmente, presentando una forma de cúpula en la parte superior del gráfico.
Al girar un techo redondeado verticalmente, se convierte en un suelo redondeado.
Los techos redondeados/suelos suelen tardar mucho en formarse y se encuentran con mayor frecuencia en los gráficos semanales.
¿Qué significa un patrón de techo redondeado/suelo?
Un techo redondeado muestra un cambio gradual del sentimiento del mercado de alcista a bajista.
Un suelo redondeado implica un cambio de sentimiento de bajista a alcista.
Esta formación de reversión es relativamente suave.
¿Cómo operamos con un patrón de techo redondeado/suelo?
Para un patrón gráfico de Fondo Redondeado, compre cuando el precio cierre por encima del máximo del patrón.
Para un patrón gráfico de Techo Redondeado, venda cuando el precio cierre por debajo del mínimo del patrón.
Puede adoptar una estrategia de entrada más agresiva buscando patrones de precios a corto plazo antes de que se complete el patrón, especialmente si el patrón de volumen es alentador.
El volumen debería disminuir hacia la mitad del patrón y volver a subir hacia el final.
Para el objetivo, mida la altura del patrón y proyéctelo desde el punto de ruptura.
5. Reversión de Isla
¿Cómo se ve un patrón de Reversión de Isla?
Una Reversión de Isla es una parte de la acción del precio que se separa completamente del resto del gráfico.
Tiene un hueco antes (Brecha de Agotamiento) y un hueco después (Brecha de Ruptura).
Una Reversión de Isla alcista comienza con un hueco bajista en una tendencia bajista. Tras un período de trading lateral, el mercado abre un hueco alcista para revertir la tendencia bajista. Un patrón de Reversión de Isla bajista comienza con un gap alcista, seguido de una tendencia lateral antes de revertir la tendencia con un gap bajista.
En ambos casos, los dos gaps deben tener un rango de precios superpuesto.
¿Qué significa un patrón de Reversión de Isla?
El primer gap representa un movimiento climático alineado con la tendencia existente. Sin embargo, en lugar de seguir el impulso del gap, el mercado se desvía.
Por lo tanto, cuando el mercado crea un gap contra la tendencia, es una señal de reversión.
La lógica detrás de este patrón gráfico es similar a la de los patrones de velas Estrella de la Mañana y Estrella de la Tarde.
¿Cómo operamos con un patrón de Reversión de Isla?
Para un patrón alcista, compre cuando el precio genere un gap alcista alejándose de la Isla.
Para un patrón bajista, venda cuando el precio genere un gap bajista alejándose de la Isla.
Para este patrón gráfico, el volumen debería disminuir en el primer gap y aumentar en el segundo, que revierte la tendencia.
Para el objetivo, mida la altura de la isla y proyéctela desde el punto de ruptura.
Patrones de Gráficos de Continuación
A medida que el precio retrocede en un mercado con tendencia, forma diversos patrones de gráficos de continuación.
Para encontrar estos patrones, simplemente dibuje dos líneas que contengan la acción del precio en retroceso. Dibuje una línea por encima del retroceso (“resistencia”) y una línea por debajo (“soporte”).
Como verá a continuación, la relación entre estas dos líneas nos ayudará a diferenciar los patrones de gráficos de continuación.
6. Rectángulo
¿Cómo se ve un patrón de Rectángulo?
Si dos líneas horizontales rodean un retroceso, se trata de un patrón gráfico de Rectángulo.
Tanto el patrón de Rectángulo alcista como el bajista parecen iguales. Sin embargo, aparecen en diferentes contextos de tendencia.
¿Qué significa un patrón de Rectángulo?
Un patrón gráfico de Rectángulo indica una acción lateral.
Cuando el mercado entra en una fase de congestión, es probable que rompa en la dirección de la tendencia anterior.
¿Cómo operamos con un patrón Rectángulo?
Recuerde que la tendencia anterior al patrón Rectángulo determina si el patrón es alcista o bajista. Un patrón Rectángulo continúa la tendencia anterior.
Para un patrón alcista, compre:
- En caso de ruptura por encima de la línea de resistencia; o
- En caso de retroceso hacia la línea de resistencia (que ahora actúa como soporte) tras la ruptura.
Para un patrón bajista, venda:
- En caso de ruptura por debajo de la línea de soporte; o
- En caso de retroceso hacia la línea de soporte (que ahora actúa como resistencia) tras la ruptura.
El volumen debería aumentar cuando el precio rompa la línea de resistencia/soporte.
Para el objetivo, mida la altura del Rectángulo y proyéctelo desde el punto de ruptura.
7. Cuña
¿Cómo se ve un patrón de cuña?
En un retroceso de un patrón de cuña, las dos líneas convergen.
Un patrón gráfico de cuña alcista se produce en una tendencia alcista y las líneas tienen una pendiente descendente. También se conoce como cuña descendente.
Un patrón gráfico de cuña bajista se produce en una tendencia bajista y las líneas tienen una pendiente ascendente. (Cuña Ascendente)
¿Qué significa un patrón de Cuña?
La característica que define un patrón gráfico de Cuña es el conjunto de líneas de tendencia convergentes.
Esto significa que la magnitud de las oscilaciones dentro del patrón de Cuña está disminuyendo. Esta contracción en la magnitud de la oscilación implica que la Cuña se mueve en contra de la trayectoria de menor resistencia.
Por lo tanto, cuando el mercado se mueve decisivamente con la tendencia, confirma que esta se está reanudando.
¿Cómo operamos con un patrón de Cuña?
Para un patrón alcista, compre cuando el precio supere la resistencia.
Para un patrón bajista, venda cuando el precio supere el soporte.
El volumen debería disminuir a medida que se forma el patrón de Cuña y aumentar con la ruptura.
Para el objetivo, mida la altura de todo el patrón de Cuña y proyéctelo desde el punto de ruptura.
8. Triángulo
¿Cómo se ve un patrón de Triángulo?
Existen tres tipos de patrones gráficos de Triángulo.
- Ascendente
- Descendente
- Simétrico
Podemos describir cada variante fácilmente con las dos líneas de tendencia que rodean el retroceso.
Un Triángulo Ascendente tiene una resistencia horizontal y un soporte ascendente. (Ejemplo a continuación).
Un Triángulo Descendente tiene una resistencia descendente y un soporte horizontal.
Un Triángulo Simétrico tiene un soporte ascendente y una resistencia descendente. La línea de soporte y la línea de resistencia deben tener una pendiente similar para generar simetría. (Ejemplo en Investopedia).
¿Qué significa un patrón de Triángulo?
Un patrón de Triángulo Ascendente es un patrón gráfico alcista. Muestra una pausa en el mercado durante una tendencia alcista. Sin embargo, los mínimos ascendentes implican tendencia alcista.
Por la misma lógica, un patrón de Triángulo Descendente, con máximos más bajos, es un patrón bajista.
El Triángulo Simétrico también es un patrón de continuación. Sin embargo, su tendencia direccional es menos obvia. Depende de la tendencia en la que se forma. Por lo tanto, es alcista cuando se forma en una tendencia alcista y bajista en una tendencia bajista.
¿Cómo operamos con un patrón de Triángulo?
En una tendencia alcista, compre al romper por encima de un Triángulo Ascendente o un Triángulo Simétrico.
En una tendencia bajista, venda al romper por debajo de un Triángulo Descendente o un Triángulo Simétrico.
El volumen debería disminuir a medida que se forma el patrón de Triángulo y aumentar con la ruptura.
Para el objetivo, mida la altura de la parte más ancha del Triángulo y proyéctela desde el punto de ruptura.
9. Bandera
¿Cómo se ve un patrón de Bandera?
Un patrón de Bandera tiene un asta y una bandera.
El asta es un impulso brusco en la dirección de la tendencia. Identificar el asta es fundamental para el patrón de Bandera. Busque impulsos de precios fuertes y evidentes con barras consecutivas, huecos y un volumen alto en la misma dirección.
Para un patrón de bandera alcista, necesitamos un impulso ascendente como asta. La bandera está compuesta por dos líneas paralelas que descienden.
El patrón de bandera bajista tiene un impulso descendente como asta. Las dos líneas que conforman la bandera también son paralelas, pero ascienden.
(Un patrón gráfico relacionado es el Patrón de Banderín, que consiste esencialmente en un asta de bandera con un patrón de triángulo como bandera).
¿Qué significa un patrón de bandera?
La característica clave de un patrón de bandera es el asta de bandera, que representa un potente movimiento del precio. El patrón de bandera representa una breve ruptura antes de que el mercado continúe moviéndose en la misma dirección.
Por lo tanto, es un patrón gráfico de continuación ideal.
¿Cómo operamos con un patrón de bandera?
Comprar en caso de ruptura por encima de un patrón de bandera alcista.
Vender en caso de ruptura por debajo de un patrón de bandera bajista.
El volumen debería disminuir a medida que se forma el patrón de bandera y aumentar con la ruptura.
La proyección objetivo para un patrón de bandera es diferente a la de otros patrones gráficos. Mida la altura del asta de bandera. Luego, extiéndalo desde el punto más bajo de una bandera alcista o el punto más alto de una bandera bajista.
10. Taza y Asa
¿Cómo se ve un patrón de taza y asa?
La taza se asemeja a un Fondo Redondeado. El asa, que sigue a la taza, se asemeja a un retroceso típico (por ejemplo, cuña o bandera).
El patrón gráfico de taza y asa es alcista. Su contraparte bajista es el patrón de taza y asa invertida.
¿Qué significa un patrón de taza y asa?
Un patrón de taza y asa consiste básicamente en un fondo redondeado seguido de un retroceso. Por lo tanto, marca un período de consolidación en el que los alcistas dominan gradualmente a los bajistas.
El último retroceso (asa) es el último impulso bajista. Si falla, esperamos que el mercado suba.
Un patrón de taza y asa invertida sigue una lógica similar, con un techo redondeado y un retroceso alcista.
¿Cómo operamos con un patrón de taza y asa?
La entrada conservadora en el patrón gráfico de taza y asa consiste en comprar al romper el máximo de la taza. La entrada agresiva puede ocurrir cuando falla el retroceso del asa.
En el patrón de taza y asa invertida, se puede vender cuando el mercado rompe por debajo del mínimo de la taza o cuando el retroceso del asa rompe a la baja.
El patrón de volumen debe asemejarse a un techo/suelo redondo, tanto para la formación de taza como para la de asa.
Para el objetivo, mida la profundidad de la taza y proyéctela desde su máximo (o mínimo para el patrón invertido).
Para obtener más información sobre cómo operar con el patrón de taza y asa, consulte Cómo ganar dinero en la bolsa: Un sistema ganador en las buenas y en las malas, cuarta edición.
¿Qué sigue?
Entienda que los patrones gráficos fallan
Los ejemplos de trading con patrones gráficos (incluidos los mencionados anteriormente y los que se encuentran en otros sitios web y libros) suelen ser ejemplos de libros de texto. El propósito es mostrar la forma ideal de los patrones gráficos que funcionan eficazmente. Por eso, los objetivos parecen alcanzarse mágicamente en cada ocasión.
Sin embargo, como con cualquier otro método de trading, los patrones gráficos fallan.
Aprenda a interpretar los patrones gráficos
La investigación de Thomas Bulkowski utiliza definiciones rígidas de patrones gráficos que son razonables para su propósito. Sin embargo, la mayoría de los traders difieren en la forma en que detectan patrones gráficos, ya que observan las oscilaciones de precios (grado de oscilación) y dibujan líneas de tendencia (ignorando o incluyendo las sombras de las velas) de forma distinta.
Esto no es un problema, ya que operar con patrones gráficos va más allá del simple reconocimiento de patrones. Usar patrones gráficos de forma aislada no es una estrategia ganadora.
En su lugar, incluya volumen, patrones de precios a corto plazo y otras herramientas de soporte/resistencia para identificar oportunidades de trading. Si bien la proyección de objetivos de los patrones gráficos es una herramienta valiosa para establecer objetivos, combine el objetivo proyectado con otros niveles de soporte/resistencia para obtener mejores resultados.
Con la experiencia, también se dará cuenta de que la clasificación simplista de los patrones en reversión y continuación no siempre aplica. Las reglas de trading de cada patrón gráfico son más bien directrices.
Si te gustan los patrones gráficos, te recomiendo estos libros:
- Análisis Técnico y Beneficios Bursátiles [Rústica] [2008] (Autor) Richard W. Schabacker
- Análisis Técnico de Tendencias Bursátiles, Décima Edición
Para completar tu formación sobre patrones de precios, no te pierdas: