Los canales de precios presentan una poderosa herramienta para el análisis visual. Son diferentes de otros indicadores / herramientas, ya que los trazaría sobre la acción del precio. Esto asegura que integre la acción del precio con el canal para un análisis holístico.
Más allá de su énfasis en la acción del precio, los canales también son increíblemente versátiles. Puede usarlos para:
- Determinar tendencias
- Juzgar el impulso
- Calibrar objetivos y detener pérdidas
Este artículo ofrece una descripción general de siete canales que ayudarán a cualquier operador de acción del precio. Con los recursos vinculados, nuestro objetivo es proporcionar una plataforma de lanzamiento para que continúe explorando estas herramientas usted mismo.
Hay dos enfoques para producir canales de precios:
- Aplicar fórmulas estadísticas a los datos de la acción del precio
- Conectando características importantes de la acción del precio
Los canales calculados suelen utilizar una fórmula de suavizado para producir la línea media. Luego, construye el canal con cierta volatilidad para abarcar la acción del precio. (por ejemplo, Bollinger Band)
Los canales dibujados a mano utilizan funciones de acción del precio como pivotes giratorios para dibujar líneas de tendencia. Las mismas características de precio también nos guían en la expansión de la línea de tendencia en un sobre. (por ejemplo, canal Trend Line)
Algunos canales utilizan un enfoque híbrido. Por ejemplo, el canal de regresión lineal utiliza cálculos estadísticos, mientras que su ancla es un pivote de giro significativo.
Estos son los canales que cubriremos en esta revisión:
- Canal de media móvil (máximos y mínimos)
- Canal de Keltner
- Banda de Bollinger
- Canal de regresión lineal
- Canal Donchian
- Canal de línea de tendencia
- Andrew’s Pitchfork
# 1: CANAL DE PROMEDIO MOVILES
Este canal es fácil de entender y no implica ningún cálculo complejo. ¡Son solo dos promedios móviles!
La idea es sencilla. Los máximos y mínimos de cada barra representan el soporte y la resistencia de cada período en un gráfico de precios. Estos valores son fundamentales.
Por ejemplo, en el gráfico diario, el máximo de una vela es la máxima resistencia dentro del día.
Por lo tanto, construimos dos promedios móviles, utilizando los precios altos y bajos, respectivamente. Estos dos promedios móviles, cuando se grafican juntos, forman el canal de promedio móvil.
El cuadro a continuación muestra cómo construir el canal. También demuestra cómo ayuda a un inversor a detectar oportunidades de mercado.
Encontré esta herramienta por primera vez en uno de los libros anteriores de Jake Bernstein.
# 2: CANAL DE KELTNER
El canal de Keltner es un promedio móvil rodeado por envolventes extendidas por el indicador Average True Range (ATR). Obtenga más información sobre el ATR aquí.
El siguiente cuadro muestra el canal Keltner con su configuración predeterminada en NinjaTrader. (Período retroactivo de 10 y 1,5 ATR para los sobres).
Como puede ver arriba, el Canal de Keltner ofrece una herramienta visual amigable para analizar la fase del mercado. Puede determinar rápidamente si el mercado está en una tendencia o atrapado en un rango con su ayuda.
Algunos traders utilizan múltiples sobres ATR para calificar el impulso de los aumentos de precios. Si bien encuentro muchos sobres ATR desordenados y rara vez los aplico, puede probarlos para ver si los encuentra útiles. (Puede ver un ejemplo en la entrada de ChartSchool en Keltner Channel).
El canal Keltner es un indicador popular entre los traders. Puede encontrar dos aplicaciones en estas configuraciones operativas:
- Operaciones de retroceso en 3 pasos
- Trading de tendencias intradía
Finalmente, para aprender a leer la acción del precio con el Canal Keltner, consulte esta guía detallada.
# 3: BANDAS DE BOLLINGER
El invento de John Bollinger es una herramienta estándar en la mayoría de las plataformas de análisis técnico. No es de extrañar si la Bollinger Band es la única con la que está familiarizado en esta lista.
Las Bandas de Bollinger siguen una construcción como el Canal de Keltner. La principal diferencia es que en lugar de ATR, Bollinger usa la desviación estándar.
Esta distinción es significativa ya que conduce a una banda más inestable. Si compara el canal de Keltner con la banda de Bollinger, notará una diferencia notable.
Las Bandas de Bollinger se expanden y contraen con mayor frecuencia y de manera mucho más errática.
Los nuevos operadores pueden sentirse incómodos con las fluctuaciones de la banda. Pero los traders expertos se darán cuenta de que los cambios en el ancho de la banda transmiten información crítica. Por lo tanto, pueden aprovechar estos cambios.
El siguiente gráfico muestra lo útil que es la banda de Bollinger para leer la acción del precio.
Para obtener más información sobre cómo leer la acción del precio con la banda de Bollinger, consulte este tutorial.
# 4: CANAL DE REGRESIÓN LINEAL
Una línea de regresión lineal es una línea de mejor ajuste que atraviesa todos los puntos de datos dados. Utiliza un concepto estadístico básico conocido como método de mínimos cuadrados.
En el caso de un gráfico de precios, los puntos de datos suelen ser el precio de cierre de cada barra. Sin embargo, también puede utilizar el precio medio o típico.
Una vez que la línea de mejor ajuste está en su lugar, podemos dibujar el canal proyectando un par de líneas paralelas. El desplazamiento de estas líneas paralelas depende de la desviación estándar.
Puede obtener más información sobre la construcción del canal de regresión lineal aquí.
La regresión lineal implica el cálculo. Sin embargo, la selección manual del rango de puntos de datos es fundamental para su eficacia.
El enfoque típico es anclar la línea de regresión lineal a lo que cree que es el punto donde ha comenzado una tendencia. Luego, ajústelo para incluir más acción del precio a medida que avanza el mercado.
El canal se vuelve más útil una vez que incluye al menos dos pares de pivotes de giro significativos, como los pivotes encerrados en un círculo en el gráfico a continuación.
Aquí, las líneas del canal están a dos desviaciones estándar de la línea de regresión. Este múltiplo es uno de los parámetros de un canal de regresión lineal.
No olvide que todo el canal de regresión lineal se ajusta a medida que ingresan nuevos datos. En la jerga de los indicadores técnicos, este es un indicador de repintado.
Por lo tanto, tenga cuidado cuando utilice esta herramienta para realizar pruebas manuales.
Los canales de regresión a menudo se ven muy bien a posteriori ya que, por definición, es la línea que mejor se ajusta. Por lo tanto, no olvide tomar nota del rango de datos que representa el canal. (No termine teniendo en cuenta el futuro).
# 5: CANAL DE DONCHIAN
Este indicador toma su nombre de Richard Donchian, quien fue pionero en futuros administrados. También popularizó los sistemas de seguimiento de tendencias, que es para lo que el Canal Donchian es adecuado.
Es posible que se haya encontrado con el canal de Donchian en el sistema de trading de tortugas.
Me gusta que el canal de Donchian se centre en la acción del precio sin ningún cálculo. Este indicador simple tiene un solo parámetro: período de retroceso.
Tomemos el período retroactivo N.
Con esta configuración, el canal traza dos líneas con el precio más alto y más bajo de los últimos N períodos, respectivamente. También crea una línea media tomando el promedio de las dos líneas.
Un Donchian Channel de 52 períodos en un gráfico semanal le ayuda a encontrar nuevos máximos y mínimos de 52 semanas rápidamente. La siguiente aplicación habría sido útil para un inversor que buscaba entradas faciles.
La construcción sencilla del indicador hace que sea fácil de entender. Por lo tanto, es una herramienta valiosa para encontrar oportunidades de trading, especialmente para seguir tendencias.
También puede usar un período de retroceso más corto si desea usarlo para operaciones más activas. Vea cómo se puede aplicar el Canal de Donchian para el trading intradía aquí.
# 6: CANAL DE LÍNEA DE TENDENCIA
El canal de la línea de tendencia es un pilar en mi caja de herramientas de trading. Solo necesita saber cómo reconocer pivotes giratorios y podrá dibujarlos para su análisis.
Para obtener un canal de línea de tendencia alcista, siga estos dos pasos:
- Dibuje una línea de tendencia con pendiente ascendente conectando dos mínimos oscilantes.
- Proyecte una línea (paralela a la línea de tendencia) que esté anclada al punto más alto entre los dos mínimos de oscilación.
Para obtener un canal de línea de tendencia bajista, siga estos pasos:
- Dibuja una línea de tendencia con pendiente descendente con dos máximos oscilantes.
- Proyecte una línea (paralela a la línea de tendencia) que esté anclada en el punto más bajo entre los dos máximos de oscilación.
El cuadro siguiente muestra un ejemplo.
Como puede ver arriba, un canal efectivo identifica las operaciones de retroceso y los niveles objetivo.
Los canales de líneas de tendencia también son herramientas poderosas para medir el sesgo del mercado intradiario. Para obtener ejemplos intradiarios, consulte esta guía.
Hay innumerables formas de trazar líneas de tendencia. No importa si está bien o mal, pero hay que ser coherente. En mi curso de trading, describo un marco detallado que utilizo para dibujar líneas de tendencia.
# 7: EL PITCHFORK DE ANDREW
Andrew’s Pitchfork es un enfoque único para dibujar canales de tendencias. Incluso si está familiarizado con las líneas de tendencia tradicionales, es posible que necesite algo de tiempo para acostumbrarse.
Inicialmente, dibujar una horquilla de Andrew puede parecer fácil. Simplemente elija tres pivotes de swing principales y el Pitchfork estará completo. Sin embargo, dibujar horquillas que sean adecuadas para el trading requiere más experiencia y práctica.
En el cuadro siguiente, los tres puntos encerrados en un círculo a la izquierda son los pivotes elegidos para Andrew’s Pitchfork. También explica cómo seleccionar estos pivotes.
La interpretación general de Andrew’s Pitchfork es similar a los canales de línea de tendencia típicos. Además de eso, con el Pitchfork, puede identificar inmediatamente las partes que se aceleran y retroceden.
A medida que adquiera más experiencia con él, también debería explorar el concepto de paralelos deslizantes. Obtenga más información al respecto en esta guía.
CONCLUSIÓN – CANALES Y ACCIÓN DE PRECIOS
Los canales de precios son herramientas versátiles para los operadores de acciones de precios.
Hay una buena combinación de herramientas de canal disponibles. Algunos dependen en gran medida de medidas estadísticas; otros confían en la colocación manual. Por lo tanto, no tendrá problemas para encontrar aquel con el que se sienta cómodo para mejorar sus operaciones.
En esta descripción general, presentamos siete herramientas que pueden ampliar sus habilidades analíticas. Es emocionante y educativo trazar diferentes canales en el mismo gráfico. Puede observar cómo se diferencian y discernir el valor que agregan a su análisis.
Sin embargo, debido a que cada canal tiene sus matices, eventualmente debería enfocarse en uno. Dominar los matices de un canal es la clave para aprovechar al máximo el análisis de canales. Y es mucho más fácil hacerlo si reduce su enfoque.
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