En nuestra revisión de configuraciones de trading, siempre establecemos las reglas para ingresar a una nueva operación. Cada regla de negociación se establece con el margen de discreción resaltado. Sin embargo, en muchas revisiones, dejamos de lado las estrategias de salida explícitas.
No es porque las estrategias de salida no sean esenciales.
Por el contrario, son tan cruciales que requieren un articulo por separado. Y las salidas operativas merecen tanta atención que no es práctico incluirlas en una revisión de estrategia concisa.
“Sé dónde salir antes de entrar.” – Bruce Kovner
Una estrategia de salida es parte integral de cualquier plan de trading. No puede ingresar al mercado sin un plan de salida. En este sentido, su salida es tan importante como su entrada.
Podríamos sentir la tentación de equiparar un plan de salida a una simple colocación de stop-loss. Si bien colocar un stop-loss es un componente crucial, una estrategia holística de salida del trade va sustancialmente más allá de eso.
En particular, considere las siguientes preguntas:
- ¿Cuál es su plan de salida cuando el mercado va en su contra?
- ¿Cuál es su plan de salida cuando el mercado va a su favor?
- ¿A qué precio debe salir?
- ¿Cuando debe salir?
- ¿Cómo debe salir? (Considere el tipo de orden)
- ¿Su estrategia de salida es inamovible una vez que está en el mercado?
- ¿Por qué su plan de salida es como es? (¿Es coherente con otras partes de su plan operativo?)
Si puede responder a todas estas preguntas con confianza, probablemente ya tenga un plan de salida sólido.
De lo contrario, los siguientes métodos pueden resultarle útiles para desarrollar su estrategia de salida.
En este artículo, discutiremos cinco formas de salir de sus operaciones.
Desde un punto de vista práctico, hay una decisión importante que debe tomar para su estrategia de salida.
¿Quieres apegarte a una regla y olvidarte el método? ¿O quieres gestionar tu posición hacia una salida completa de forma activa?
Dependiendo de su marco de tiempo de negociación, el tiempo disponible para el análisis, la estrategia de negociación y la experiencia, gravitará hacia una gestión operativa pasiva o activa.
Enfoques de salida pasiva
1. Salga cuando llegue a su stop-loss inicial
2. Salga cuando su precio objetivo sea alcanzado
3. Salga una vez que haya pasado cierto período desde que ingresó al mercado
Enfoques de salida activa
4. Salga cuando su stop final sea alcanzado
5. Salga cuando las razones para tomar la configuración ya no sean válidas
A medida que explora los siguientes enfoques, tenga en cuenta que no son mutuamente excluyentes. Las estrategias de salida son tan variadas como las estrategias de entrada. Por lo tanto, puede mezclarlos y combinarlos para su propósito.
ESTRATEGIAS DE SALIDA PASIVA
Si prefiere establecer su entrada y olvidarse de ella, estas estrategias le resultarán atractivas.
ENFOQUE # 1: STOP INICIAL DE PÉRDIDA ALCANZADO Y SALIDA
Un stop-loss inicial es una orden que realiza para limitar su riesgo en el momento en que ingresa al mercado.
Supongo que tiene una orden inicial de stop-loss. Si no lo haces, entonces hazlo.
En este enfoque, el mercado alcanza su stop-loss inicial y usted sufre una pérdida.
Aunque este es el peor resultado para su trading, alégrese, ya que ha seguido sus reglas operativas para limitar su pérdida. Al menos, usted ha demostrado tener la disciplina necesaria para el éxito operativo a largo plazo.
El siguiente grafico muestra una forma común de colocar un stop-loss inicial: el patrón de stops. Este método utiliza su patrón de precio de entrada como base para su orden inicial de stop-loss. Es la elección natural para los traders que utilizan patrones de precios.
Otra base para establecer el stop-loss inicial considera la volatilidad del mercado. Obtenga más información en esta pagina web sobre stops de volatilidad.
ENFOQUE # 2: PRECIO OBJETIVO ALCANZADO Y SALIR
¿Tiene un precio objetivo en mente? Use una orden límite para tomar sus ganancias.
Si desea dejar que sus ganancias corran, está bien no colocar una orden límite como objetivo funcional. Pero no debe eliminar un plan de salida para tomar ganancias.
No solo piense en dejar correr sus ganancias. Tenga un plan específico para dejarlo correr. Un stop-loss final podría ayudar. Más sobre esto más adelante.
Este gráfico muestra las opciones de objetivos utilizando la estructura del mercado: soporte y resistencia.
- Hay tres niveles de soporte que se muestran en este ejemplo. Puede usar cualquiera de los niveles como una orden objetivo para una operación corta. Sin embargo, existe una diferencia inevitable entre el beneficio potencial y la probabilidad de lograrlo.
- En el ejemplo anterior, el mercado no alcanzó el objetivo marcado más ambicioso.
Si bien hacer que el mercado alcance su objetivo puede sonar genial, algunos operadores no se entusiasman cuando se alcanzan sus objetivos.
¿Por qué?
El hecho de que sus objetivos fueran alcanzados significaba que podrían haberlo establecido de manera más ambiciosa. (Excepto en situaciones en las que el precio alcanza su objetivo con la marca exacta. Lo cual es poco probable).
Este resultado es un arrepentimiento despues de. Debe aprender a aceptarlo como trader.
ENFOQUE # 3: STOP DE TIEMPO Y SALIDA
El tiempo es dinero. Por lo tanto, algunos traders se adhieren a un stop de tiempo. Esto se refiere a la práctica de salir una vez que ha pasado un período de tiempo, independientemente de su rentabilidad en ese momento.
Tener su capital atado en una posición lenta mientras se pierden muchas otras grandes oportunidades no es lo ideal.
Si su operación no va a ninguna parte dentro de un período de tiempo, debe salir y buscar otras oportunidades.
Los stops de tiempo son especialmente relevantes para ciertas clases de traders.
- Los traders intradiarios tienen un stop de tiempo natural al final de cada sesión.
- Los operadores de opciones prestan más atención a los stops de tiempo debido a la disminución del valor de la prima en las opciones.
¿Cuánto tiempo debe esperar antes de salir?
Observe y registre sus operaciones para averiguarlo. Mantenga registros operativos confiables y examínelos. Desde mi experiencia, la mayoría de las mejores operaciones se mueven rápidamente hacia su favor.
Aquí hay dos estrategias de trading que emplean stops de tiempo:
- Rango de apertura – Scalping trade
- Trading rápido con canal de regresión lineal
ESTRATEGIAS ACTIVAS DE SALIDA
En teoría, administrar sus posiciones (salidas) activamente a medida que recibe nueva información es lo correcto.
En la práctica, no es fácil hacerlo bien.
Comprometer su capital con el mercado tiene el efecto de magnificar sus emociones operativas y sesgos cognitivos. Esto lleva a todo tipo de complicaciones en la toma de decisiones.
Pero si puede mantener la calma mientras está comprometido con una posición operativa, es posible que pueda obtener los beneficios de una gestión activa.
ENFOQUE # 4: STOP DE SEGUIMIENTO ALCANZADO Y SALIDA
Si prefiere obtener ganancias cuando sea posible, los stops de seguimiento son su mejor herramienta.
Los stops de seguimiento son órdenes de salida que se mueven a su favor para asegurar ganancias. La primera regla de un trailing stop es que siempre lo mueves hacia el precio de mercado y nunca lo alejas.
Hay muchos métodos de stop de seguimiento, pero el principio es el mismo. Necesita equilibrar entre dos aspectos:
- Fijando ganancias
- Sofocando el trade y produciendo una muerte prematura
Puede seguir un stop-loss con stops de volatilidad (como Chandelier Stop) o ajustándose de acuerdo con la acción del precio (pivotes de oscilación).
La grafica a continuación muestra el Chandelier stop en acción como un trailing stop.
ENFOQUE # 5: LAS CONDICIONES HAN CAMBIADO, SALIR AL MERCADO
Ingresamos a cada operación con un conjunto de razones o premisas.
Si nuestra razón para tomar el trade ya no es válida, deberíamos salir de inmediato.
Por ejemplo, ingresó a una operación basado en la configuración del Santo Grial, que encuentra oportunidades en tendencias fuertes.
Luego, observó que los precios se movían lateralmente durante un período prolongado. Se hizo evidente que la fuerte tendencia que quería capitalizar no estaba presente. Al darse cuenta de eso, una salida debe ser puesta.
Para los traders (o inversores) fundamentales puros, este podría ser el único enfoque válido.
Por lo general, tienen razones fundamentales para invertir en una acción. Si bien podrían no vincular su plan de salida a ningún precio específico, deberían ser conscientes del tipo de desarrollos fundamentales que podrían negar su premisa operativa.
Este enfoque es la forma más lógica, pero también es la más subjetiva.
Un operador debe comprender su ventaja operativa extremadamente bien para aplicar esta estrategia de salida de manera efectiva.
La mayoría de los operadores están demasiado entusiasmados cuando están en una operación, con los ojos pegados a los movimientos de P / L, para reevaluar su ventaja continuamente. Por lo tanto, podría ser mejor quedarse con estrategias de salida pasiva.
SALIDAS: CONSISTENCIA SOBRE LA PERFECCIÓN
Es fácil obsesionarse con la salida perfecta, querer evitar cualquier pérdida y exprimir cada centavo de ganancias de cada operación.
Pero hacer eso te preparará para el fracaso.
Primero, reconozca que no hay una salida perfecta. Casi siempre hay una mejor salida. El mejor plan de salida al que puede aspirar es uno que sea consistente con otras partes de su plan de negociación. No es el que te da más ganancias cada vez.
A continuación, recuerde que no necesita salidas perfectas para sacar más provecho de sus operaciones. Solo necesita una expectativa positiva sobre un conjunto de operaciones. Una vez que lo consiga, puede intentar ampliar el tamaño de su posición con prudencia.
Finalmente, independientemente del método que le atraiga, debe tener una estrategia de salida en su lugar antes de ingresar a cualquier operación.