El análisis de volumen puede parecer esotérico y difícil de dominar. Si bien el análisis de volumen tiene un gran potencial, algunos indicadores de trading de volumen, con sus múltiples aportes, son difíciles de entender. Esta es la razón por la cual la media móvil ponderada por volumen (VWMA) es una opción adecuada para cualquier persona nueva en el análisis de volumen.
Si está familiarizado con el promedio móvil simple (SMA), ya está preparado para elegir el VWMA como herramienta de negociación.
¿QUÉ ES UN MOVIMIENTO PROMEDIO PONDERADO POR VOLUMEN?
En comparación con indicadores como el On-Blance Movement y el Ease of Movement, este es un indicador sencillo.
Un SMA es un promedio de los últimos precios de cierre de N cantidad de barras. Da el mismo peso a cada precio de cierre.
SMA de 3 días = (C1 + C2 + C3) / 3
Un promedio móvil ponderado por volumen es el mismo, excepto que le da un peso diferente a cada precio de cierre.
Y este peso depende del volumen de ese período. Por ejemplo, el precio de cierre de un día con alto volumen tendrá un mayor peso en un gráfico diario.
VWMA de 3 días = (C1 * V1 + C2 * V2 + C3 * V3) / (V1 + V2 + V3)
Por ejemplo, si el volumen del día 3 (V3) es mayor, su precio de cierre (C3) tendrá un efecto más sustancial en el valor calculado.
El grafico a continuación le ayudará a apreciar el impacto de la ponderación de volumen.
- Después de una subida del mercado, los precios de cierre se mantuvieron altos en este punto.
- Pero sus volúmenes estaban cayendo. Por lo tanto, el VWMA dio a estos puntos menos peso.
- Sin embargo, la SMA no ajustó ningún peso. Por lo tanto, aunque el VWMA continuó aumentando, no aumentó tanto como el SMA. Este comportamiento llevó al cruce de SMA por encima de VWMA.
- Aquí, el VWMA cruzó por encima del SMA. ¿Puedes ver por qué?
¿CÓMO UTILIZAR EL VWMA?
Ahora sabemos qué incluye este indicador de volumen y cómo se comporta.
A continuación, pensemos en cómo usarlo para mejorar nuestras decisiones de trading.
Una media móvil es una herramienta versátil.
Usted puede:
- Usar su pendiente como filtro de tendencia.
- Comparar el precio con su promedio móvil para descifrar el impulso.
- Observar la media móvil como un nivel de soporte o resistencia.
Para un operador de acción de precios, estos son métodos confiables para negociar la mayoría de los promedios móviles, incluidos SMA y EMA.
¿Pero deberíamos desplegar el VWMA como un promedio móvil estándar?
No.
Las tácticas anteriores son razonables para la mayoría de los promedios móviles. Pero pierden el sentido de la VWMA porque no hacen uso de su integración única con datos de volumen.
Para aprovechar al máximo la VWMA, úsela junto con una SMA.
COMBINA VWMA CON UN SMA DE REFERENCIA PARA DESTACAR LAS SEÑALES DE VOLUMEN
Un SMA no incluye la ponderación de volumen. Por lo tanto, al comparar un VWMA con un SMA, puede descifrar de inmediato el impacto de agregar datos de volumen.
La SMA es un punto de referencia. Y para que sea un punto de referencia válido, elija el mismo período retrospectivo para el SMA y el VWMA.
Al hacerlo, nos aseguramos de que la única diferencia entre los dos promedios móviles sea la ponderación de volumen.
Lo que importa aquí es la brecha entre la VWMA y la SMA. Su diferencia destaca el efecto de la ponderación de volumen.
En general, el volumen debe aumentar junto con la tendencia y disminuir contra ella.
- Si el VWMA está por encima del SMA, significa que el volumen ha sido mayor en los días alcistas (días en que el mercado cerró al alza).
- Si el VWMA está por debajo del SMA, muestra que los días bajistas registraron un mayor volumen.
CÓMO INTERPRETAR EL VWMA
Veamos algunos graficos para responder esta pregunta. Ilustran varias formas de interpretar el VWMA utilizando el SMA como punto de referencia.
En los graficos a continuación, el VWMA es azul y el SMA es naranja.
Como se mencionó, ambos promedios móviles deben establecerse en el mismo período retrospectivo. Aquí, ambos están utilizando 20 períodos como su parámetro retrospectivo.
# 1: CONFIRMAR TENDENCIAS
Este gráfico muestra el contrato de futuros de FDAX en un gráfico de 3 minutos.
- El VWMA azul cruzó por debajo del SMA naranja cuando comenzó un mercado bajista.
- El VWMA se mantuvo por debajo de la SMA. Esta es una señal de una tendencia saludable bajista.
Para los traders que intentan dejar correr sus ganancias, esto ofrece una forma de seguridad.
# 2: ENCUENTRAR TENDENCIAS DEBILITADAS
Este es un gráfico diario de McDonald’s Corporation (MCD en NYSE).
- El VWMA confirmó una tendencia alcista aquí después de una fuerte brecha.
- Sin embargo, en este punto, la VWMA cayó por debajo de la SMA. Ambos promedios móviles aumentaron, pero su posición relativa se invirtió. Fue una advertencia severa de que la tendencia alcista carecía de soporte de volumen.
- El siniestro cruce precedió a un período de consolidación lateral. Luego, el mercado se detuvo para comenzar una tendencia bajista.
La mayoría de los promedios móviles emiten advertencias de reversión a través de cruces. Sin embargo, como los promedios móviles son indicadores rezagados, solo lo hacen después de que el mercado se ha revertido.
En comparación, aquí, la combinación de los dos promedios móviles condujo a una señal temprana impresionante. Se las arregló para advertirnos mientras el mercado alcista parecía intacto, incluso antes de que comenzara la congestión lateral.
# 3: DIVERGENCIAS OPERATIVAS
Este es un gráfico diario de Textron Inc (TXT en NYSE). Muestra cómo la divergencia entre precio y volumen presenta una oportunidad de trading.
- La acción del precio entre los dos círculos fue errática. Sharp cae y se levanta junto con meandros desordenados.
- Pero la VWMA emitió una opinión sorprendentemente directa. Se mantuvo por debajo de la SMA durante todo el período, lo que sugiere que el volumen no estaba del lado de los compradores.
- La oscilación por encima de los promedios móviles presentó una divergencia. La acción del precio alcista divergió con el volumen bajista.
- Para los operadores bajistas, esta divergencia ofreció una oportunidad operativa. Pero recuerde que si va a realizar una operación de reversión, es aconsejable actuar solo si hay una confluencia de razones para hacerlo.
Desde la perspectiva de la acción del precio, hubo una falta de movimientos alcistas dentro de la consolidación lateral. Esto apoyó el fondo del volumen bajista.
- No hubo empujes alcistas de tres barras.
- Por otro lado, hubo varios empujes bajistas de tres barras, y el último empujó por debajo de los promedios móviles.
Como puede ver, el VWMA es útil para rastrear el contexto de precio-volumen. Sin embargo, no desencadena una operacion.
Considere otros indicadores o patrones de precios como su disparador operativo. Por ejemplo, el Ejemplo # 1 a continuación apunta a tres barras de inversión alcistas que podrían servir como disparadores de operacion.
EJEMPLOS OPERATIVOS
Ahora que tenemos una idea de cómo interpretar el VWMA, veamos cómo podría ayudarnos en nuestro comercio.
EJEMPLO # 1: SALIDAS Y REINTENTAS DE VWMA
- El mercado estaba en una tendencia alcista establecida. El VWMA estuvo por encima del SMA durante la mayor parte de la tendencia.
- En este punto, los promedios móviles cambiaron. Aunque era prematuro considerar una posición bajista, los traders que ya estaban long encontraron su salida perfecta.
- Después de algunos enredos iniciales, los dos promedios móviles mostraron una brecha clara con el VWMA debajo. Nos advirtió de no entrar en configuraciones alcistas en esta consolidación del mercado.
- Finalmente, con esta barra de tendencia alcista, el VWMA se elevó por encima del SMA. Aunque las dos líneas se entrelazaron posteriormente, este desarrollo marcó un cambio que favoreció a los alcistas.
- Con el VWMA como guia, estas barras de reversión alcistas fueron posibles factores desencadenantes de la operativa.
EJEMPLO # 2: VWMA CON PRECIO ACCIÓN
Algo negativo en el uso de indicadores es que te fijas en las señales del indicador. En este caso, los cruces entre VWMA y SMA. La consecuencia es que descuidas la acción del precio.
Es por eso que a menudo aconsejo a los nuevos operadores que comiencen con la acción del precio.
Echemos un vistazo a este ejemplo para resaltar este punto.
- Aunque el VWMA cayó por debajo del SMA en este punto, las velas permanecieron por encima de los promedios móviles. La acción del precio no mostró ningún patrón bajista. Por otro lado, las largas sombras inferiores de las velas reflejan la presión de compra.
- Se produjo un rompimiento del canal de tendencia en la parte superior de la tendencia. Un sobreimpulso del canal sirve como una advertencia temprana para posibles reversiones.
- Cuando el VWMA cruzó por debajo del SMA nuevamente, la acción del precio estaba en marcado contraste con la del Punto # 1. El mercado acaba de romper una línea de tendencia alcista con una racha de tres barras de tendencia bajista.
La clave aquí es la diferencia entre las dos señales bajistas del VWMA. Si se hubiera centrado solo en los indicadores, se habría perdido lo que realmente está sucediendo en el mercado.
No olvide que los indicadores nos están ayudando a analizar la acción del precio.
MOVIMIENTO PROMEDIO PONDERADO POR VOLUMEN: UNA ACTUALIZACIÓN SIMPLE
Para los traders que ya usan el SMA, agregar el VWMA es una forma simple de mejorar el análisis de mercado.
Aquí, utilizamos el período retrospectivo de 20, ya que es una configuración típica para el trading a corto plazo. Puede aplicar el mismo concepto utilizando otros períodos retrospectivos que sean consistentes con su marco de tiempo de negociación.
El uso de un VWMA con un SMA se asemeja a un sistema de doble promedio móvil como la configuración de negociación 9/30. Sin embargo, un sistema típico de promedio móvil doble no presenta volumen en absoluto.
Este enfoque hace más que estirar la SMA a lo largo de la misma dimensión. Le agrega una nueva dimensión con la ponderación de volumen.
Dos puntos a tener en cuenta:
- El espacio entre el VWMA y el SMA refleja los efectos de la ponderación de volumen. Por lo tanto, cuando los dos promedios móviles están entrelazados, es una señal de un mercado apático. En tales casos, evite sacar conclusiones firmes.
- El VWMA tiende a mantenerse por debajo del SMA incluso en mercados alcistas de larga duración. He observado que esta tendencia es especialmente fuerte entre las acciones durante períodos prolongados. Tenga esto en cuenta a medida que profundiza en este enfoque.
Finalmente, el VWMA ofrece una actualización simple y efectiva. Pruébelo en sus gráficos y vea si complementa su estrategia de trading.