¿Cuál es la mejor forma de entrar al mercado con la acción del precio? Compara las implicaciones de usar órdenes stop y órdenes límite para entrar al mercado.
Imagina que el mercado acaba de formar una reversión alcista de dos barras en una zona de soporte. Tu evaluación del mercado es alcista. Decide entrar al mercado.
Haces clic en tu plataforma de trading para entrar al mercado con una __________.
a. Orden de mercado
b. Orden stop
c. Orden límite
d. ¿Hay alguna diferencia?
Existe mucha discusión sobre operar con patrones de acción del precio (patrones de barras y velas) y soporte/resistencia. Pero la mayoría pasa por alto el aspecto técnico de cómo entrar al mercado.
Tipos comunes de órdenes de trading
La mayoría de las plataformas de trading ofrecen tres tipos de órdenes: orden stop, orden de mercado y orden límite.
Comencemos con la distinción entre una orden de mercado y una orden límite.
Orden de mercado
Una orden de mercado se ejecuta inmediatamente. Pero no sabes a qué precio se ejecutará.
Su ejecución está garantizada, pero el precio no.
Orden Limitada
Una orden limitada debe introducirse con un precio límite. Solo se pueden colocar órdenes limitadas de compra por debajo del precio de mercado. (Colocar una orden limitada por encima del precio de mercado la convierte en una orden de mercado). De igual forma, solo se pueden colocar órdenes limitadas de venta por encima del precio de mercado.
Si el mercado permite la entrada al precio límite, su orden limitada se ejecutará. Si el mercado no alcanza su precio límite, su orden no se ejecutará. Una orden limitada implica lo contrario a una orden de mercado.
Si bien conoce el precio al que se ejecutará su orden (si lo hace), no tiene garantía de que se ejecute.
Orden Stop
Una vez que comprenda la diferencia entre una orden de mercado y una orden limitada, le resultará fácil entender qué es una orden Stop. Una orden Stop es una orden de mercado condicional.
Una orden Stop de compra se coloca a un nivel de precio superior al precio de mercado. (Una orden stop de venta se coloca por debajo del precio de mercado). Cuando el mercado alcanza ese nivel de precio, la orden stop se convierte en una orden de mercado y se ejecuta inmediatamente.
Tenga en cuenta que una orden stop se convierte en una orden de mercado al activarse. Esto significa que el precio de ejecución no está garantizado.
Técnicas de entrada en el trading con la accion del precio
En pocas palabras, las órdenes stop se utilizan para operar con rupturas al alza y las órdenes límite para contrarrestarlas.
Operaciones con rupturas al alza – Órdenes stop
Si cree que el precio continuará en la misma dirección después de una ruptura al alza, utilice órdenes stop.
El gráfico anterior muestra una instantánea de un mercado bajista.
- Barra interna bajista. Esperábamos que el mercado cayera aún más tras romper por debajo de la barra interna.
- Se colocó una orden stop de venta un tick por debajo de la barra interna bajista.
- La orden stop de venta se activa cuando el mercado rompe por debajo de la barra interna.
En este caso, utilizamos una orden de stop de venta para operar con la ruptura al alza de una barra interna. También podemos usar órdenes stop para operar con la ruptura de cualquier otra formación de acción del precio, como patrones de precio, pivotes de oscilación o cualquier otro nivel de soporte/resistencia.
Las órdenes stop ofrecen las ventajas de confirmación y una ejecución eficiente.
Las órdenes stop solo se activan en caso de ruptura. La ruptura sirve para confirmar nuestra evaluación del mercado. Por lo tanto, con las órdenes stop, entramos al mercado con confirmación. Si la confirmación (ruptura) no se produce, no operaremos.
Además, es la forma más eficiente de operar con rupturas. Si esperáramos a la ruptura antes de introducir manualmente una orden de mercado, podríamos sufrir un importante deslizamiento. Sin embargo, con una orden stop, la ruptura convierte automáticamente la orden stop en una orden de mercado que se ejecuta de inmediato. Aunque aún podríamos sufrir deslizamiento, usar órdenes stop es mejor que introducir manualmente órdenes de mercado.
Cuando opero con patrones de precio, prefiero usar órdenes stop. Esto se debe a que los patrones de precio son señales de ruptura. Los patrones de precio son indicios de que el precio romperá al alza y continuará en una dirección. Los patrones alcistas apuntan hacia arriba y los bajistas hacia abajo.
(A menos que anticipe que fallarán y quiera evitarlos).
Operaciones de Revertimiento – Órdenes Límite
Si cree que el precio revertirá su dirección después de una ruptura, utilice órdenes límite.
Hay dos escenarios típicos. Podría querer revertir las rupturas de un rango de precios. O bien, podría querer revertir un movimiento contra la tendencia.
El siguiente ejemplo muestra el primer escenario.
- Esta sesión de trading no se ha movido desde el comienzo, formando un rango de trading estrecho.
- Como esperábamos que las rupturas de este rango de trading estrecho fallaran, colocamos una orden límite de venta justo por encima del máximo de la sesión. Al subir el precio, se activó nuestra orden límite.
- Al ejecutarse nuestra orden justo por encima del rango de trading, teníamos un amplio potencial de ganancias.
Al operar en un rango de trading estrecho, las órdenes límite son ideales. De lo contrario, su potencial de ganancias podría verse seriamente limitado.
Entrar al mercado con órdenes limitadas es una técnica avanzada. Esto se debe a que, en esencia, las órdenes limitadas representan una apuesta contra el movimiento más reciente del mercado. A nivel micro, usar órdenes limitadas es operar en reversión. Y operar en reversión siempre es complicado.
Pero si se usan las órdenes limitadas con inteligencia, ofrecen una gran ventaja de tiempo con poco movimiento adverso. Con una orden limitada bien colocada, no se sufrirán más que un par de ticks de pérdida temporal durante la operación.
Más consideraciones para las entradas con la acción del precio
La regla general es usar órdenes stop para rupturas y órdenes limitadas para rupturas fallidas.
Pero el principio fundamental es usar lo que sea consistente con su estrategia de trading.
Si su estrategia de trading dicta un método de entrada específico, sígalo a menos que haya razones para ajustarlo.
Los métodos de entrada, como cualquier otro aspecto de una estrategia de trading, nunca serán perfectos. No busque el método de entrada perfecto. Simplemente comprenda sus implicaciones y desventajas.
Para obtener una guía detallada sobre operar con acción del precio, consulte mi curso: «Cómo invertir en el Mercado de Futuros con la acción de precio«.