Trading

Filtros de días y tiempos aplicados al Trading

Con aplicar un simple filtro de tiempo se puede mejorar grandemente un sistema de trading. Los filtros son diseñados con un propósito -para remover impurezas. Esto es cierto cuando se aplica a sistemas de trading, así como al agua que uno consume.

Que impurezas hay en las estrategias de trading, y que tipos de filtros son utilizados para removerlos? Los filtros en el sentido único de trading son ideas para añadir criterios adicionales que tienen que ser cumplidos antes de que la operación sea realizada o ejecutada. Un filtro puede ser algo tan simple como aplicar un nivel de volumen mínimo en una estrategia simple de cruce de medias móviles.

Algunos filtros son muy comunes, así como hay otros más oscuros. Y son por lo general los oscuros son los que producen un impacto más grande. Dos de ellos que valen la pena analizar son el tiempo y el día de hacer trading. La base para aplicar estos filtros es derivada de la realidad que no hay una sola estrategia que funcione en todos las situaciones, y si usted puede identificar una manera de eliminar más operaciones negativas (en volumen -de operaciones- y alcance) que operaciones positivas, entonces usted acaba de mejorar su estrategia.

A las estrategias de reversión les va muy mal en mercados con tendencia fuerte, así como a las estrategias tendenciales les va muy mal en mercados sin tendencia (choppy) o laterales. Esto amerita las siguientes preguntas, “los mercados con tendencia tienen tendencia todo el día?” o, “los mercados laterales se mueven sin dirección todo el día?” La respuesta es “si” y “no”. Pero cuando uno toma una estrategia y la parte en pedazos definidos en términos de cómo trabaja, la respuesta se torna más blanco y negro, por ejemplo, el tamaño de sus objetivos de ganancias o sus stop de pérdidas.

El trading cuantitativo evita generalidades; necesita de la data dura, que es donde los filtros de tiempo y día entran en juego. Nuestro análisis del mercado del mini-S&P500 (negociado en la Bolsa del Chicago Mercantile Exchange) muestra que las posiciones cortas (short) en nuestro sistema de reversión le fue mayormente mal los días Viernes.

Por lo tanto le pusimos un filtro a la estrategia restringiéndola de tomar señales short los días Viernes. Luego viene el tiempo, el cual juega un rol más importante. A la apertura de Wall Street (Bolsas de NY) o al cierre de esta la volatilidad se incrementa considerablemente. Movimientos falsos, por ejemplo, se suceden muy rápidamente.

Por qué arriesgar capital en tales condiciones adversas? Este es el ejemplo más simple de cuando aplicar un filtro de tiempo.

Los mercados se comportan diferentes entre la apertura de las Bolsas Americanas y el cierre de las Bolsas Europeas si lo comparamos con el cierre de las Bolsas Europeas y el cierre de las Bolsas Americanas. Estos en muchos sentidos son dos mercados diferentes. Dos estrategias diferentes pueden ser utilizadas, una para cada periodo de tiempo.

Entonces por que agarrar una sola estrategia y utilizarla en dos periodos, por lo general con entornos totalmente diferentes? Aquí es donde un filtro de tiempo puede ser utilizado.

El trading puede imaginarse como si fuera una operación secreta, de un escuadrón especial del ejército: entrar -golpear- y salir; limite su riesgo reduciendo su exposición y espere por las oportunidades donde las probabilidades están más a su favor.

Los usos de filtros pueden mejorar potencialmente los resultados de una estrategia. La clave está en saber utilizar la data cuantitativa para afinar y construir esos filtros. En el cuadro de abajo podemos ver dos resultados para la misma estrategia de scalping en el mini-S&P500 (uno de ellos con el filtro de tiempo). En vez de correr la misma estrategia desde la apertura de Wall Street hasta el cierre, observamos en qué horas -durante la sesión- los resultados del sistema empezaban a empeorar.

Al aplicar un simple filtro de tiempo, los resultados fueron considerablemente mejorados. En la tabla de abajo, noten como el filtro dobla el retorno bruto por operación. Es la misma estrategia, excepto cuando se aplica el filtro está funcionando 30 minutos después de la apertura de Wall Street y poco después del cierre de Europa.

Estos parámetros del filtro cambian de acuerdo a la estrategia. Lo que funciona en este ejemplo será completamente distinto para otras estrategias. Otras estrategias pueden incluir días de la semana, horas de reportes económicos, volumen, soportes y resistencias y muchas otras cosas más. Resumiendo, los filtros juegan un rol importante en mejorar estrategias. Aunque, la clave es utilizar un periodo de tiempo bastante grande de data para obtener resultados válidos; por el contrario, utilizar periodos cortos de tiempo es como “ajustar” el sistema a la data, lo cual la hace vulnerable con el paso del tiempo.