Las Bandas de Bollinger son una herramienta eficaz para encontrar patrones de reversión como el doble techo y suelo. Aprenda a operar con reversiones con ejemplos detallados.
Las Bandas de Bollinger son un indicador de trading versátil que incluye una medida de volatilidad. Se trazan directamente sobre el precio. Por lo tanto, no nos distraen de la acción del precio y ofrecen un punto de referencia útil.
Una forma de usar las Bandas de Bollinger eficazmente es aclarar los patrones gráficos.
Dado que las Bandas de Bollinger reflejan la volatilidad del mercado, son un buen indicador del impulso del precio. Usarlas para evaluar la acción del precio añade profundidad y enfoque a nuestro análisis.
En este artículo, nos centraremos en el uso de las Bandas de Bollinger para encontrar dobles techos y suelos. También conocidas como señales M y W, son patrones gráficos de reversión clásicos.
Nuestra principal referencia es esta guía de ChartSchool de StockChart. Sin embargo, la ajustaré según mi interpretación. También nos centraremos en integrar el análisis de la acción del precio para enriquecer el enfoque.
Pautas para la identificación de patrones
¿No está familiarizado con un doble techo o doble suelo?
Haga clic aquí para obtener más información sobre este popular patrón gráfico antes de continuar.
Configuración del gráfico
Primero, debemos configurar nuestro gráfico.
El precio de cierre de cada barra es crucial para esta estrategia, por lo que se recomienda utilizar un gráfico de Línea al precio de cierre.
Se trata de un gráfico de líneas simple que representa únicamente el precio de cierre de cada período. Este tipo de gráfico ignora los puntos de datos de máximo-mínimo-apertura.
Nota importante: Al definir los máximos y mínimos de oscilación para esta estrategia, nos basamos únicamente en el gráfico de Línea al cierre.
Para quienes estamos acostumbrados a los gráficos OHLC (como los gráficos de barras y velas), es fácil sentirse inseguro al principio. Pero, como verá, centrarse en el precio de cierre aumenta la claridad del análisis.
Además, tenemos la oportunidad de disfrutar de lo mejor de ambos mundos (gráficos). Apreciará este aspecto en los ejemplos de trading a continuación.
A continuación, carguemos las Bandas de Bollinger en nuestro gráfico con la siguiente configuración:
- Periodo retrospectivo: 20
- Múltiplo de la desviación estándar: 2
El gráfico resultante es claro y facilita el análisis.
Identificación del doble suelo (señal W)
Ahora, aprendamos a identificar la señal W (o doble suelo). Tenga en cuenta que el doble suelo es un patrón alcista.
Su forma básica incluye dos mínimos oscilantes alrededor del mismo nivel de precio. Además, añadiremos algunas otras condiciones.
Observe el gráfico a continuación. Muestra un doble suelo.
- El primer mínimo oscilante supera la Banda Inferior de Bollinger.
- El segundo mínimo oscilante es inferior al primero, pero se encuentra dentro de las Bandas de Bollinger.
- Caer por debajo de la Línea Media de Bollinger es una posible señal de confirmación.
Un cruce por debajo de la Línea Media de Bollinger no siempre es una buena señal de confirmación. En particular, no debe confiar en el cruce de la Línea Media si la Banda de Bollinger es estrecha.
Identificación del Doble Techo (Señal M)
El doble techo o señal M es un patrón bajista.
Como muestra el gráfico a continuación, es el inverso del patrón W.
- El primer máximo oscilante está por encima de las Bandas de Bollinger.
- El segundo máximo oscilante está por encima del primero, pero se mantiene dentro de la Banda de Bollinger. (En este caso, el máximo oscilante es solo $0.01 más alto que el primero. Esto es aceptable para nuestro enfoque).
- El cruce de la Línea Media puede considerarse una señal de confirmación.
Ejemplos de trading
Veamos esta estrategia en acción.
Al operar, no debemos confiar únicamente en el gráfico de Línea al Cierre, ya que carece de todos los detalles del precio.
Por lo tanto, después de detectar un doble techo o suelo, es prudente cambiar a un gráfico OHLC para refinar la entrada.
Para cada ejemplo a continuación:
- Primero, analizaremos el gráfico de Línea al Cierre. Con la ayuda de las Bandas de Bollinger, podemos identificar rápidamente el patrón gráfico.
- A continuación, justo debajo del gráfico de Línea al Cierre, analizaremos en profundidad el gráfico de velas. Las velas ofrecerán otra perspectiva para un análisis completo.
Ejemplo de Trading n.° 1: Doble Suelo Básico
Usemos el primer ejemplo para explorar los conceptos básicos de esta configuración.
A continuación, encontrará un gráfico de Línea al Cierre sobre un gráfico de velas. Ambos muestran el mismo mercado y período con diferentes niveles de detalle.
Esta configuración le permite compararlos y seguir el análisis anotado.
- Este fuerte impulso bajista empujó por debajo de las Bandas de Bollinger. Formó el primer mínimo, una señal de impulso.
- Aquí se formó un mínimo más bajo, pero no logró superar las Bandas de Bollinger. Esto significa que su magnitud no se está adaptando a la expansión de la volatilidad. Con las Bandas de Bollinger y los gráficos de Línea al Cierre, podemos detectar estas diferencias fácilmente.
- El gráfico de velas le resultará útil para elegir el punto de entrada exacto.
- Para una configuración alcista, puede considerar usar la Banda Inferior como stop loss dinámico. Sin embargo, suele ser demasiado amplia para ser óptima, así que considere ajustarla una vez que la tendencia despegue.
Los tres puntos marcados con un círculo son las posibles entradas:
- Tras la formación del doble suelo
- Una barra cierra por encima de la Línea Media
- Una barra cierra por encima de la Banda Superior
También se pueden buscar patrones de precios alcistas para entrar. Sin embargo, no se encontró ningún patrón de alta calidad en este ejemplo.
Ejemplo de trading n.° 2: Doble techo (ruptura fallida)
Este ejemplo muestra una ruptura fallida que terminó en un patrón de doble techo.
Como se mencionó, una vez confirmado el doble techo, consulte el gráfico de velas para un análisis más detallado.
Veamos un ejemplo con un doble techo (señal M).
- El doble techo se observó en el gráfico de Línea al cierre. Un máximo más allá de la Banda siguió a un máximo dentro de la Banda. (El segundo máximo superó al primero por tan solo $0,03).
- Al observar el gráfico de velas, vemos que el mercado superó el primer máximo. Sin embargo, el intento alcista falló y terminó como una barra exterior bajista. Esto confirmó nuestras expectativas bajistas. Los operadores agresivos considerarían abrir una posición corta en este caso.
- Para los operadores que desean esperar la confirmación de una reversión, este hueco bajista les ofreció una segunda oportunidad.
Observen la acción del precio congestionada justo antes del patrón de doble techo. Este estrecho rango de negociación también se conoce como estrangulamiento de Bollinger. Por lo tanto, el doble techo también formó parte de una ruptura fallida del estrangulamiento de Bollinger.
Ejemplo de trading n.° 3: ¿Doble o triple suelo?
A medida que adquieran experiencia, aprenderán que la forma exacta del patrón gráfico es secundaria.
En cambio, solo nos interesa identificar una pérdida de impulso que pueda preceder a una reversión. Y esta pérdida de impulso puede manifestarse en muchos patrones diferentes.
Recalquemos este punto con este último ejemplo.
Aquí, vemos que no vale la pena obsesionarse con encontrar dobles suelos. Dadas las condiciones adecuadas, es aceptable operar con triples o incluso cuádruples suelos.
- Primero, centrémonos en el gráfico Línea al cierre. Este mínimo oscilante cayó por debajo de la Banda de Bollinger y nos llamó la atención. Este pivote oscilante sería nuestro punto de referencia para evaluar los pivotes posteriores.
- La acción del precio posterior descendió por debajo de este primer mínimo oscilante. Sin embargo, no hubo cierres por debajo de la Banda de Bollinger. Esto fue una clara señal de pérdida de impulso.
- Anteriormente, mencionamos que un cruce de la Línea Media podría servir como confirmación. Sin embargo, cuando la Banda de Bollinger es estrecha, como en este caso, es prudente utilizar la Línea Superior.
- Ahora, observemos el panel de velas inferior. Estas dos rachas de velas bajistas no impulsaron al mercado fuera de la Banda de Bollinger.
- Sin embargo, este impulso alcista logró cerrar por encima de la Banda de Bollinger. Esta marcada diferencia confirmó que la tendencia del mercado se había vuelto alcista.
Abrir una posición larga cuando el mercado cerró por encima de la Banda de Bollinger resultó en una operación fantástica.
Conclusión
Terminemos este artículo con algunos puntos a tener en cuenta sobre este enfoque.
En primer lugar, deberá ejercer su discreción al operar. Si bien las reglas anteriores ofrecen un marco sistemático, hay margen para la subjetividad. La parte complicada es esta. Sí, en el caso de un doble suelo, el segundo mínimo oscilatorio debería ser menor que el primero.
Pero ambos mínimos oscilatorios no deberían estar demasiado separados, tanto en tiempo como en precio.
Deberás determinar cuál es demasiado distante.
La razón es simple. Los pivotes oscilatorios demasiado separados (en tiempo o precio) no pueden analizarse como parte del mismo contexto. Y esto es un factor decisivo para el patrón de doble techo o suelo.
A continuación, utilizamos las Bandas de Bollinger para encontrar patrones de reversión basados en los precios de cierre. En otras palabras, esta estrategia se basa en gran medida en los precios de cierre.
Los precios de cierre diarios tienen un impacto fundamental porque los utilizamos para marcar el valor de los activos cada día. Por lo tanto, los precios de cierre en los gráficos diarios tienen mayor valor informativo que los de los gráficos intradiarios.
Por esta razón, recomiendo utilizar este enfoque en los gráficos diarios.
Finalmente, si estás familiarizado con las estrategias de divergencia, es posible que hayas notado algunas similitudes. En esencia, buscamos una divergencia entre la acción del precio y su interacción con las Bandas de Bollinger.
Aquí tienes algunas estrategias de divergencia que te pueden interesar:
- Divergencia del RSI (reversión)
- Divergencia oculta del MACD (retrocesos)
Además, aprende más sobre cómo mejorar el análisis de la acción del precio con las Bandas de Bollinger: