{"id":6217,"date":"2023-09-13T22:31:58","date_gmt":"2023-09-14T02:31:58","guid":{"rendered":"https:\/\/futuros.com\/?p=6217"},"modified":"2023-09-15T09:57:47","modified_gmt":"2023-09-15T13:57:47","slug":"tamano-de-la-posicion-la-regla-operativa-mas-importante","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/futuros.com\/en\/tamano-de-la-posicion-la-regla-operativa-mas-importante\/","title":{"rendered":"El tama\u00f1o de la posici\u00f3n: la regla operativa m\u00e1s importante"},"content":{"rendered":"
\"Trading\"<\/span><\/div>
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La regla de tama\u00f1o de su posici\u00f3n es una de las reglas operativas m\u00e1s cr\u00edticas para el \u00e9xito a largo plazo. Aprenda a ganar dinero sin arriesgarlo todo.<\/p>\n

Imagine una configuraci\u00f3n operativa con un 99% de posibilidades de ganar $100 por contrato y un 1% de posibilidades de perder $100 por contrato. Estoy seguro de que est\u00e1 de acuerdo en que es una excelente oportunidad desde cualquier punto de vista.<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

No estoy seguro de ti. Pero me siento tentado a pedir prestado todo el dinero que pueda a mi familia, a mis familiares, a mis amigos, a los amigos de mis amigos y a mi banquero. Sin mencionar vender mi cartera de jubilaci\u00f3n y utilizar el mayor apalancamiento que ofrece mi corredor. Me siento tentado a entrar al mercado con tantos contratos como pueda.<\/p>\n

Sin embargo, esta es una tentaci\u00f3n a la que DEBO resistir.<\/strong><\/p>\n

Esto se debe a que existe un 1% de posibilidades de perderlo todo. Si ocurre esta p\u00e9rdida, es una p\u00e9rdida de la que nunca podr\u00e9 recuperarme. No s\u00f3lo mi corredor y mi banquero me perseguir\u00e1n, sino que tambi\u00e9n encontrar\u00e9 acreedores en lugar de amigos. Es una p\u00e9rdida catastr\u00f3fica.<\/p>\n

Es por eso que la regla de tama\u00f1o de su posici\u00f3n es la regla operativa m\u00e1s importante. Determina el tama\u00f1o de su posici\u00f3n. Le indica cu\u00e1ntas acciones, lotes o contratos comprar o vender para cada operaci\u00f3n que realice.<\/p>\n

Prop\u00f3sito de un modelo de dimensionamiento de posiciones<\/span><\/h2>\n

El dimensionamiento de posiciones tiene dos objetivos.<\/p>\n

El primero es preservar nuestro capital y evitar cualquier p\u00e9rdida catastr\u00f3fica. Las p\u00e9rdidas catastr\u00f3ficas son aquellas de las que nunca nos recuperaremos. Este objetivo tiene prioridad y nunca debemos arriesgarnos a arruinar nuestra cuenta de trading.<\/p>\n

Sin embargo, si nuestro \u00fanico prop\u00f3sito es preservar nuestro capital, la mejor soluci\u00f3n es no operar en absoluto. Por tanto, el dimensionamiento de posiciones tiene un segundo objetivo, que es maximizar nuestros beneficios.<\/p>\n

Si operamos un tama\u00f1o demasiado grande, corremos el riesgo de arruinarnos. Si operamos un tama\u00f1o demasiado peque\u00f1o, estamos limitando nuestras ganancias potenciales. Por lo tanto, queremos encontrar el punto \u00f3ptimo que maximice nuestras ganancias y al mismo tiempo proteja nuestro capital de trading.<\/p>\n

Lo que queremos lograr con el tama\u00f1o de la posici\u00f3n es f\u00e1cil de entender. C\u00f3mo lo hacemos es la parte dif\u00edcil.<\/p>\n

Echemos un vistazo a tres modelos de dimensionamiento de posiciones que intentan maximizar las ganancias evitando al mismo tiempo el riesgo de ruina<\/strong>.<\/p>\n

Modelos de tama\u00f1o de posici\u00f3n<\/span><\/h2>\n

1. Modelo de dimensionamiento de posiciones de porcentaje fijo<\/h3>\n

La idea es arriesgar un porcentaje fijo de su capital operativo (por ejemplo, 2%) para cada operaci\u00f3n.<\/p>\n

Por ejemplo, seg\u00fan su l\u00edmite de p\u00e9rdidas, la mayor p\u00e9rdida por contrato es de $100. Tienes $50,000 en tu cuenta de operaciones.<\/p>\n

Limite su riesgo por operaci\u00f3n al 2% de su capital operativo.<\/p>\n

Porcentaje fijo x Capital operativo = Riesgo por operaci\u00f3n<\/strong><\/p>\n

2% x $50,000 = $1,000<\/p>\n

Calcule el tama\u00f1o de su posici\u00f3n de acuerdo con la cantidad que puede arriesgar.<\/p>\n

Tama\u00f1o de la posici\u00f3n (N\u00ba de contratos) = Riesgo por operaci\u00f3n \/ Riesgo por contrato<\/p>\n

$1000 \/ $100 = 10<\/strong><\/p>\n

Por lo tanto, negocie 10 contratos.<\/p>\n

Este es un modelo de dimensionamiento de posiciones popular porque es f\u00e1cil de entender y sencillo de implementar. Tambi\u00e9n es amigable para los nuevos operadores ya que no necesita un historial operativo (a diferencia de los otros dos modelos a continuaci\u00f3n).<\/p>\n

Adem\u00e1s, aumenta el tama\u00f1o de su posici\u00f3n (en t\u00e9rminos absolutos) a medida que crece su cuenta<\/strong>. Suponiendo que su cuenta est\u00e9 aumentando debido a sus habilidades operativas, el tama\u00f1o de su posici\u00f3n depende de qu\u00e9 tan bien opere. Este es un v\u00ednculo l\u00f3gico que nos permite ganar m\u00e1s a medida que nos convertimos en mejores operadores.<\/p>\n

Leer: La forma l\u00f3gica de establecer su stop-loss comercial<\/p>\n

2. Modelo de dimensionamiento de la posici\u00f3n de m\u00e1xima reducci\u00f3n (Drawdown)<\/h3>\n

Si observa la curva de capital de su cuenta de trading, ver\u00e1 picos y valles. La diferencia entre cada pico y valle es la reducci\u00f3n.<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Las reducciones temporales arruinan las cuentas operativas. Por lo tanto, este modelo de dimensionamiento de posiciones utiliza la reducci\u00f3n m\u00e1xima para determinar cu\u00e1nto arriesgar.<\/p>\n

La idea b\u00e1sica es la siguiente. Si su mayor reducci\u00f3n temporal por contrato es de $2000, puede negociar un contrato por cada $2000 en su cuenta de operaciones.<\/p>\n

Tama\u00f1o de la posici\u00f3n (N\u00fam. de contratos) = Capital operativo \/ Disposici\u00f3n m\u00e1xima por contrato<\/strong><\/p>\n

El insumo clave en este enfoque es la reducci\u00f3n m\u00e1xima por contrato. Sin embargo, es posible que se subestime la mayor reducci\u00f3n por contrato basada en sus registros operativos.<\/p>\n

Por lo tanto, es necesario ajustar la cifra m\u00e1xima de reducci\u00f3n. Una forma sencilla de hacerlo es utilizar un multiplicador. Un multiplicador grande implica un enfoque m\u00e1s conservador.<\/p>\n

Como ejemplo, considere la reducci\u00f3n m\u00e1xima por contrato de $2000 y un multiplicador de 2. En este caso, podemos negociar un contrato por cada $4000 (2 x $2000) en nuestra cuenta operativa. El multiplicador ha reducido efectivamente a la mitad el tama\u00f1o de nuestra posici\u00f3n.<\/p>\n

(Otro excelente m\u00e9todo para ajustar la reducci\u00f3n m\u00e1xima es mediante la simulaci\u00f3n de Monte Carlo<\/a>. Simula la reducci\u00f3n m\u00e1s grande potencial en funci\u00f3n de sus registros operativos).<\/p>\n

Este modelo de dimensionamiento de posiciones se centra en las reducciones temporales de nuestra estrategia de trading. Por lo tanto, dada una entrada de reducci\u00f3n m\u00e1xima confiable, es eficaz para prevenir el riesgo de ruina.<\/p>\n

3. Criterio de Kelly para dimensionar posiciones<\/h3>\n

John Kelly, un tipo inteligente, describi\u00f3 este criterio hace m\u00e1s de 60 a\u00f1os. El Criterio de Kelly<\/a> calcula el tama\u00f1o \u00f3ptimo para una serie de apuestas. Tanto las apuestas como las posiciones operativas tratan de probabilidades. Por lo tanto, el Criterio de Kelly es un candidato natural para el dimensionamiento de posiciones.<\/p>\n

Porcentaje de Kelly = W \u2013 [(1 \u2013 W) \/ R]<\/strong><\/p>\n

W – Probabilidad de ganar
\nR – Relaci\u00f3n ganancias\/p\u00e9rdidas<\/p>\n

Con sus registros operativos, puede calcular f\u00e1cilmente su probabilidad de ganar y la relaci\u00f3n ganancias\/p\u00e9rdidas. Luego, introd\u00facelos en la ecuaci\u00f3n.<\/p>\n

Por ejemplo, ganas el 40% de las veces y tu ratio de ganancias\/p\u00e9rdidas es de 2.<\/p>\n

Porcentaje de Kelly = 0,4 \u2013 [(1 \u2013 0,4) \/ 2] = 0,1 (10%)<\/strong><\/p>\n

Kelly le indica que limite el tama\u00f1o de su posici\u00f3n al 10% de su capital operativo para cada operaci\u00f3n.<\/p>\n

Sobre el papel, el Criterio de Kelly suena fant\u00e1stico.<\/p>\n

Pero hay una advertencia. El criterio de Kelly es confiable s\u00f3lo si los datos representan correctamente el futuro. Sabemos que la probabilidad y la proporci\u00f3n basadas en nuestros registros operativos son estimaciones. Por lo tanto, podr\u00edamos haberlos sobreestimado. Las consecuencias de hacerlo son nefastas, ya que el tama\u00f1o resultante de la operaci\u00f3n de Kelly puede arruinar f\u00e1cilmente nuestra cuenta de operaciones.<\/p>\n

Por lo tanto, se recomienda encarecidamente el Kelly fraccionario. Se refiere a tomar una fracci\u00f3n del tama\u00f1o operativo de Kelly. Por ejemplo, el modelo de dimensionamiento de la mitad de Kelly exige comprometer el 5% (y no el 10%) de su capital en una posici\u00f3n.<\/p>\n

Emplear un modelo de dimensionamiento de posiciones<\/span><\/h2>\n

Adem\u00e1s de los modelos de tama\u00f1o de las tres posiciones anteriores, hay docenas de opciones m\u00e1s. Sin embargo, independientemente de cu\u00e1l seleccione, preste atenci\u00f3n a lo siguiente.<\/p>\n

En primer lugar, garantice la coherencia para evitar que \u201centra basura, sale basura<\/em>\u201d. La mayor\u00eda de los modelos de tama\u00f1o de posiciones necesitan datos derivados de sus registros operativos. (Por ejemplo, la probabilidad de ganar y la reducci\u00f3n m\u00e1xima). Para obtener datos fiables, utilice registros operativos del mismo mercado, marco temporal y enfoque de trading.<\/p>\n

A continuaci\u00f3n, utilice el sentido com\u00fan al elegir su modelo de dimensionamiento de posici\u00f3n y sus entradas. Aseg\u00farese de que tenga una posibilidad razonable de lograr el doble objetivo. H\u00e1gase estas preguntas.<\/p>\n