Trading

Ya sea que opere desde un gráfico de ticks o un gráfico diario, siempre es útil ver la acción del precio en múltiples períodos de tiempo y asegurarse de que todos cuenten una historia similar. El análisis técnico utilizando múltiples marcos de tiempo es una excelente manera de hacerlo.

A veces verás una gran configuración en un marco de tiempo intradiario como un gráfico de 5 minutos, sólo para ver que la tendencia a largo plazo en los gráficos diarios y de horas va en la dirección opuesta. La continuidad del marco temporal es sólo una forma más de poner las probabilidades aún más a su favor.

Análisis técnico utilizando múltiples plazos

El trading consiste en poner las probabilidades a tu favor de cualquier forma posible. Más allá de eso, también es un juego de gestión de riesgos. Operar con múltiples marcos de tiempo mejorará ambas cosas: garantizará que esté adoptando configuraciones de mayor probabilidad y, al mismo tiempo, lo mantendrá alejado de operaciones en las que opera contra la marea, operaciones que pueden volverlo loco rápidamente.

En este artículo, repasaremos los beneficios de utilizar múltiples marcos de tiempo como operador intradía y cómo usarlos puede mejorar sus rendimientos, reducir su riesgo e incluso permitirle realizar algunas operaciones desde casa.

¿Qué son los marcos de tiempo de los gráficos?

Cualquier software de gráficos moderno tendrá varios períodos de tiempo entre los que puede elegir. Un período de tiempo es un intervalo que crea una nueva barra de precios. Por ejemplo, una barra de 5 minutos significa que se crea una nueva vela/barra cada 5 minutos, cada una de las cuales representa 5 minutos de datos de mercado.

Generalmente, el marco de tiempo que utiliza para operar define algunas cosas: la cantidad que está arriesgando en una operación y la cantidad de tiempo que estará en una operación.

Una configuración en un gráfico de 1 minuto puede tardar sólo unos minutos en desarrollarse: usted puede entrar y salir del mercado en ese tiempo. La misma configuración en un gráfico semanal puede tardar un par de meses en funcionar.

Además de utilizar gráficos a largo plazo como herramientas de confirmación, también son útiles para identificar niveles vitales. Un nivel de resistencia que se ha respetado en un gráfico diario durante más de un año es mucho más significativo que un nivel de soporte en un gráfico de cinco minutos que se ha respetado sólo durante unas pocas horas.

Por qué es importante utilizar varios marcos temporales

Confirmación

Sabemos que operar consiste en poner las probabilidades a su favor. No se puede predecir lo que hará el mercado a continuación, y la mayoría de los traders sólo ganan alrededor de la mitad de sus operaciones. Es prudente asegurarse de que cualquier operación que vaya a realizar tenga una relación recompensa/riesgo sesgada a favor de la recompensa. Queremos que nuestras operaciones ganadoras promedio sean mucho mayores que nuestras operaciones perdedoras promedio.

Una forma de poner las probabilidades aún más a nuestro favor es confirmar las configuraciones operativas y la acción del precio en múltiples marcos de tiempo. Si ve que se está formando una configuración en un gráfico de 1 minuto, pero el gráfico horario parece estar jugando en contra de esa configuración, no está jugando con las probabilidades.

Usemos un ejemplo. Aquí hay un gráfico de 15 minutos de Edwards Lifesciences Corp (EW):

Aquí hay una clara tendencia bajista. Constantemente se establecen mínimos y máximos más bajos, y el movimiento de impulso a la baja más reciente se encontró con un gran volumen, mientras que su posterior consolidación al alza se produjo con un volumen débil: una señal de continuación de la tendencia.

Para muchos traders, esta es una gran oportunidad para esperar un retroceso a un máximo más bajo y ponerse en corto. Sin embargo, es posible que cambiemos de opinión una vez que miremos un marco temporal diferente. Veamos un gráfico semanal de EW.

En este momento, la acción ha estado en una tendencia alcista muy fuerte durante varios años. Hay instituciones como fondos mutuos, fondos de cobertura y empresas de gestión de activos que compran más acciones de este tipo cada mes. ¿Realmente quiere entrar en corto, sabiendo que una institución podría activar un enorme programa de compras en cualquier momento?

Sería mucho más prudente buscar oportunidades de compra en una acción como ésta. Esto puede parecer obvio, pero revise algunas de las operaciones de tendencia intradía que ha realizado recientemente. ¿Confirmaste la acción del precio en múltiples períodos de tiempo? De lo contrario, vuelva a realizar algunas de sus operaciones fallidas y es posible que descubra que estaba operando contra la marea.

Muchos de los que utilizan múltiples marcos de tiempo en sus operaciones tienen reglas para combinar marcos de tiempo. Por ejemplo, no usarían gráficos mensuales junto con un gráfico de 5 minutos. En su lugar, utilizarán gráficos de una o dos horas para respaldar sus gráficos de 5 minutos. Esta es una línea de pensamiento lógica y tiene absolutamente sentido usar marcos de tiempo similares en conjunto, pero las configuraciones de mayor probabilidad ocurren cuando varios marcos de tiempo están en armonía entre sí.

Obtener una vision diferente

A veces miras fijamente un período de tiempo durante tanto tiempo que olvidas cómo se vería el gráfico en otro período de tiempo. Es posible que se quede mirando un gráfico de cinco minutos toda la mañana y quede tan atrapado en él que es posible que no vea que se produzca una reversión en un período de tiempo más largo.

Lo que parece una tendencia alcista en un gráfico intradiario puede ser un máximo más bajo que se está formando en un gráfico diario. A veces, mirar varios períodos de tiempo cambiará tu sesgo por completo. Es posible que esté buscando entradas para entrar en largo, hasta que al mirar el gráfico diario este le indique que busque configuraciones cortas.

Dejar correr las operaciones

Para muchos, los retornos de las operaciones siguen el principio de Pareto: aproximadamente el 80% de sus retornos provienen del 20% de sus operaciones. Su cuenta de operaciones jugará a pequeña escala durante la mayor parte del año, obteniendo pequeñas ganancias y pérdidas, hasta que lleguen esas grandes operaciones, y esa es la diferencia en sus rendimientos anuales. Puede permitir que su 20% sea operaciones perdedoras u operaciones ganadoras, es principalmente una cuestión de administración del dinero.

Usar múltiples marcos de tiempo es una excelente manera de exponerse a posibles intercambios de jonrones. Una cosa es usar gráficos horarios y diarios para confirmar una configuración en un gráfico de 5 minutos, pero si eso es todo para los que los usas, te lo estás perdiendo.

Verá, a veces la configuración que ve en el gráfico de 1 o 5 minutos se desarrolla en un período de tiempo más largo. Una ruptura en un gráfico de 5 minutos podría convertirse en una ruptura en un gráfico horario, que a su vez podría convertirse en una ruptura en un gráfico diario. Cuanto más largo sea el marco de tiempo, mayores serán sus ganancias; después de todo, sabemos que una ruptura en un gráfico diario es más significativa que una en un gráfico intradiario.

En estas situaciones, habrá iniciado la operación temprano, antes de que entren los seguidores de la tendencia, lo que le dará la oportunidad de ver la operación más allá de ellos. Estas operaciones pueden ser las mayores ganadoras de su año.

Identificar niveles vitales

Quizás esté operando en un gráfico de 5 minutos e identifique un nivel de soporte que ha sido defendido varias veces. Al analizar períodos de tiempo más largos, se puede ver qué tan significativo es este nivel, o si es solo un nivel de corto plazo.

Sabemos que los niveles de soporte y resistencia se forman mediante compras y ventas repetidas en niveles específicos, la mayoría de las veces son instituciones que acumulan o liquidan una posición. La diferencia entre un nivel de soporte en un gráfico de 5 minutos y uno en un gráfico semanal es primordial.

Un nivel que sólo existe en un gráfico de 5 minutos podría ser un ETF o un fondo mutuo que simplemente se está reequilibrando. Una vez hecho esto, el nivel también estará terminado. Por el contrario, un nivel en un gráfico diario o semanal se ha defendido durante semanas, meses o años. Está claro que los peces gordos han estado acumulando o liquidando en torno a ese precio durante mucho tiempo, lo que hace más probable que sigan haciéndolo.

Aquí hay un gráfico de 5 minutos de Amgen. Inmediatamente vemos una resistencia bastante fuerte alrededor del nivel de 177 dólares.

Ahora, aquí hay un gráfico diario de Amgen, y podemos ver que el nivel de $177 no es tan importante en un período de tiempo más largo.

Cómo utilizar diferentes marcos de tiempo para tomar decisiones

A continuación tenemos un gráfico de 5 minutos de Apple.

Entonces, arriba vemos una pequeña batalla entre alcistas y bajistas. Los alcistas están tratando de superar el canal en la apertura, pero se les sigue negando, incluso con un volumen relativo alto. Observe el fuerte nivel de soporte entre $199 y $200, cualquier prueba de ese nivel se niega en volumen bajo.

Esa es la acción del precio que vemos en un gráfico de 5 minutos. Un operador principiante o intermedio podría optar por esperar que fallen las rupturas por encima de ese nivel de 206 dólares o comprar soporte alrededor del nivel de 200 dólares. Sin embargo, no estamos viendo el panorama general. Es importante poner este gráfico de 5 minutos en el contexto de la acción del precio a más largo plazo. Hacerlo nos dará más confianza en los niveles que intentamos negociar.

Incluso salirnos al marco temporal horario puede darnos una perspectiva diferente. A continuación se muestra un gráfico horario de Apple durante el mismo período.

De repente, esas “fugas fallidas” tienen un contexto diferente. Si bien se rechazan los movimientos de impulso iniciales, la acción todavía está alcanzando máximos y mínimos más altos, como lo marcan las flechas en el gráfico, lo que significa que la tendencia alcista aún está intacta.

Yendo aún más lejos en el gráfico diario, podemos ver que Apple ha estado en una tendencia alcista durante todo 2019. Si bien no es la tendencia alcista más fuerte técnicamente, no juega a tu favor intentar atenuar los movimientos dentro de la tendencia alcista: No estás jugando con las probabilidades.

Pensamientos finales

Creo que la importancia de analizar los mercados en múltiples períodos de tiempo quedó bastante clara en este artículo. Si no hace más que evitar algunas malas operaciones al año, vale la pena.

Para resumir:

  • Confirme las configuraciones a corto plazo y la acción del precio con marcos de tiempo más largos.
  • No se estanque en un marco de tiempo único, nublará su juicio.
  • Utilice múltiples marcos de tiempo para verificar los niveles de soporte y resistencia a largo plazo. Ser consciente de esto puede ayudarle a identificar el volumen entrante cuando la acción del precio a corto plazo se acerca a un nivel vital.