La operación de futuros y opciones involucra riesgos de pérdida sustanciales, por lo que no es conveniente para todos los inversionistas. Relative Strenght Index Cuando los analistas técnicos miran las gráficas de precios, normalmente intentan leer como el movimiento actual se asemeja con situaciones similares anteriores, para que puedan hacer una proyección sobre el futuro comportamiento del precio. Una de las herramientas más útiles para comparar la fuerza actual - o la falta de ésta - con las condiciones anteriores es el Indice Relativo de Fuerza (RSI por sus siglas en ingles). Usted no tiene que hacer todo eso con el software analítico de hoy; la única cosa que usted realmente tiene que definir es el número de períodos a usar. Pocos períodos producirán señales más volatiles del RSI, sin embargo, usted puede tener que hacer un pequeño experimento para encontrar el número de períodos que proporcionarán las señales más confiables para la estructura del mercado y el tiempo en el que usted esta negociando. Al igual que otros indicadores, la divergencia (desviación) es una de las señales elementales de negociación proporcionadas por el RSI - es decir, los precios alcanzan una máxima ó mínima, reaccionan y luego hacen una nueva máxima ó mínima mientras que el RSI no registra una nueva máxima ó mínima. En tales situaciones los precios hacen pensar en un mercado más fuerte o más débil que el que realmente existe después que el mercado se ha sobre comprado o sobre vendido. Las señales basadas en la divergencia son especialmente significativas si el RSI está arriba o debajo de una línea de referencia. Si el RSI está por encima de la línea de referencia superior horizontal, ubicada típicamente a 70 ú 80 en una escala del 0 al 100, un mercado es considerado sobre comprado y listo para cambiar de dirección a la baja. Si el RSI está por debajo de la línea de referencia más baja, típicamente puesta a 20 o 30, se considera que un mercado está sobre vendido y preparado para girar al alza. No hay magia para ubicar las líneas de la referencia; ellas pueden estar incluso a diferentes niveles, en condiciones diferentes de mercado. En la lectura del RSI no se tiene que alcanzar una línea de referencia para pensar en un giro del mercado, sin embargo haciéndolo de esa manera, agrega un refuerzo a la señal. El RSI fue uno de varios indicadores técnicos presentados por J. Welles Wilder en su libro, "Conceptos Nuevos en Sistemas Técnicos de Negociación", en 1978. Al igual que otros osciladores de velocidad, el RSI mide la velocidad o tasa de cambio de un movimiento del precio, sin embargo, él suaviza además los efectos de los cambios de precios erráticos, más que algunos otros indicadores. La fórmula básica de Wilder para calcular el RSI es: RSI = 100 - (100/(1+RS). Donde RS es el promedio de los cierres al alza para N periodos divididos por el promedio de los cierres a la baja para N periodos. Usted elige el valor de N. La gráfica adjunta, del contrato de Diciembre del e-mini S&P 500, utiliza 10 periodos en el cálculo del RSI. Para calcular el RSI de 10 periodos, encuentre la suma de los cierres al alza durante los 10 días anteriores y divida esta suma entre 10 para conseguir el promedio de los cierres al alza. Luego calcule la suma de los cierres a la baja durante los 10 días anteriores y divida esta suma entre 10 para encontrar el promedio de los cierres a la baja. Divida el promedio de los cierres al alza entre el promedio de los cierres a la baja para encontrar el RS. Agregue 1.00 al RS, y divida este resultado entre 100. Reste este resultado de 100 para obtener el primer valor del RSI, el cuál siempre estará entre 0 y 100. Otra importante señal cuando el RSI se encuentra arriba o debajo de las líneas de referencia viene del análisis técnico tradicional aplicado a las formaciones del RSI en la gráfica de precios. Cabeza y hombros, picos y valles, banderas, soporte y resistencia y otros patrones se presentan a menudo en el RSI antes que en la gráfica de precios, o pueden verse más claramente en el índice. Las oscilaciones fallidas ó formaciones M y W son particularmente importantes para predecir cambios de dirección en el mercado, cuando ocurren por encima o debajo de las líneas de referencia. Al contrario de la media móvil, el RSI es un conductor - o, por lo menos, coincidentemente - un indicador, pero el hecho que dé una señal para negociar no significa que el mercado responderá inmediatamente; la lectura de un RSI puede permanecer arriba o abajo de una línea de referencia por un periodo largo de tiempo mientras que el mercado extienda o aplace su movimiento. Por consiguiente, como con todos los otros indicadores, cualquier señal del RSI debe usarse junto con otras técnicas de análisis.